PDF《大连圣亚旅游控股股份有限公司》

1 大连圣亚旅游控股股份有限公司 非公开发行股票 反馈意见二次补充问题之回复报告 保荐机构(主承销商) 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 二零一六年六月

2 大连圣亚旅游控股股份有限公司 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 对中国证券监督管理委员会关于 大连圣亚旅游控股股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见 二次补充问题 之 回复报告 中国证券监督管理委员会: 根据贵会《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》(160273 号) 的要求,申万宏源证券承销保荐有限责任公司(以下简称 申万宏源承销保荐 、 保荐机构 或 保荐人 ) 作为大连圣亚旅游控股股份有限公司 (以下简称 公司 、 本公司 、 上市公司 、 大连圣亚 、 发行人 或 申请人 )非公开发行股票的保 荐人, 已会同申请人就反馈意见所涉及的有关问题逐项进行了回复 (以下简称 反 馈意见回复 ).

现对贵会要求二次补充落实的问题逐一回复(以下简称 二次补充回复 )如下: 除非文义另有所指,二次补充回复中的简称与《尽职调查报告》及《反馈意 见回复》中的简称具有相同含义.

3 问题一: 请保荐机构补充核查通过偿还短期贷款前后的与同行业上市公司 资产负债率等比率的对比,论证利用本次募集资金偿还短期贷款的合理性. 【回复】

(一)同行业上市公司的选取 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司所属行业 为公共设施管理业(分类代码:N78).公司业务领域属于旅游服务行业,并可 归类为其中的主题公园细分行业. 下表是与公司同属公共设施管理业的

17 家上市公司及同属旅游行业的中青 旅、宋城演艺

2013 年度至

2015 年度从事的主要业务及其收入占比情况: 上市 公司 主要业务 项目

2015 年度

2014 年度

2013 年度 北部 湾旅 主营海洋旅游航线运营 及旅行社业务 旅游航线 81.07% 77.97% 77.51% 旅游服务 12.86% 15.61% 14.02% 能源运输 2.46% 2.60% 3.90% 其他 3.62% 3.82% 4.57% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 峨眉 山A主营峨眉山风景区游山 门票、客运索道、宾馆酒 店服务以及其他相关旅 游服务 游山门票收入 43.00% 42.81% 39.31% 客运索道收入 29.83% 29.87% 27.14% 宾馆酒店服务 16.65% 15.35% 19.13% 旅行社 0.53% 0.63% 0.77% 其他 9.99% 11.34% 13.64% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 桂林 旅游 主要从事旅游服务及与 旅游服务相关的业务,主 营业务包括:游船客运、 景区旅游业务、酒店、公 路旅行客运、出租车业务 等 景区收入 46.81% 21.21% 41.35% 游船客运 20.39% 8.60% 18.80% 酒店 20.34% 8.97% 22.19% 公路客运 7.26% 3.29% 7.35% 出租车运营 2.63% 1.30% 2.98% 公路客运站 1.79% 1.01% 1.99% 车辆检测及其他 0.78% 0.55% 5.35% 地产项目 - 55.06% - 合计 100.00% 100.00% 100.00% 华侨 城A主要从事房地产业、文化 旅游业和纸包装行业,其 中房地产与文化旅游为 公司主要业务 房地产业务 59.56% 48.54% 50.77% 旅游综合业务 38.22% 49.32% 47.20% 纸包装业务 2.55% 2.71% 2.70% 内部抵消 -0.84% -0.85% -0.95% 其他 0.51% 0.29% 0.28% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 黄山 主要从事景区管理、索道 酒店业务 31.78% 31.76% 29.58%

4 旅游 业务、 酒店管理、 旅行社、 餐饮服务、商品房销售等 业务 索道业务 21.66% 24.56% 24.94% 园林开发 16.76% 17.61% 18.50% 旅游服务 22.26% 23.41% 17.72% 商品房销售 8.17% 6.57% 12.64% 其他 -0.01 -0.04 -0.03 合计 100.00% 100.00% 100.00% 九华 旅游 主要业务包括酒店、索道 缆车、客运、旅行社业务 等 酒店业务 32.62% 35.56% 41.86% 索道业务 38.77% 36.58% 34.21% 客运业务 16.41% 14.61% 13.59% 旅行社 11.74% 12.82% 9.94% 其他 0.45% 0.44% 0.40% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 丽江 旅游 主要经营索道业务、文艺 演出、酒店经营及旅行 社、工程、投资其他业务 等 索道运输 52.65% 43.95% 43.36% 文艺演出 27.84% 34.23% 34.96% 酒店经营 12.24% 12.73% 15.43% 其他业务 7.26% 9.09% 6.25% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 曲江 文旅 主要经营范围涵盖历史 文化类旅游景区策划、运 营管理、餐饮酒店、旅行 社和旅游商业地产等业 务 景区运营管理 67.86% 62.38% 50.33% 酒店餐饮 18.73% 22.91% 19.70% 旅游商品销售 0.56% 0.55% 1.13% 旅行社 7.97% 9.59% 10.64% 园林绿化 4.88% 4.56% 3.58% 旅游商业地产 - - 14.62% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 三特 索道 主要经营索道运输、景区 管理、酒店经营和旅游地 产业务,其中以索道业务 为主 索道运输 67.50% 62.82% 69.58% 景区门票 14.50% 15.03% 13.38% 酒店餐饮 4.52% 5.56% 5.82% 旅游地产 0.80% 5.16% 0.49% 其他 12.67% 11.42% 10.74% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 世纪 游轮 主要经营游轮业务、旅行 社和食品加工等业务 游轮业务 51.49% 57.12% 55.15% 旅行社 47.65% 42.88% 44.85% 食品加工 0.87% - - 合计 100.00% 100.00% 100.00% 西安 旅游 主要经营酒店餐饮服务、 旅行社、地产开发等业务 旅行社 88.36% 84.12% 80.09% 酒店业 11.64% 15.94% 16.93% 房地产或其他 - -0.06% 2.98% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 西藏 旅游 主要经营景区管理、酒店 旅行社客运等旅游服务 业和广告制作等传媒文 化业务 景区业务 65.13% 63.31% 65.74% 旅游服务业 7.60% 11.16% 10.98% 传媒文化业 21.79% 23.21% 19.54% 其他 5.48% 2.33% 3.74%