PDF《江苏华西集团公司主体与相关债项 2016 年度跟踪评级报告》

一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间,除因本次评级事项构成的委托关 系外,不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系.

二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则.

三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断,评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变.

四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供,大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保.

五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考,不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议.

六、本报告信用等级在本报告出具之日至存续债券到期兑付日有效,在有效期限内,大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利.

七、本报告版权属于大公所有,未经授权,任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布;

如引用、刊发,须注明出处,且不得歪曲和篡改. 跟踪评级报告

3 跟踪评级说明 根据大公承做的江苏华西集团公司存续债券信用评级的跟踪评级 安排,大公对公司的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信息收 集和分析,并结合公司外部经营环境变化等因素,得出跟踪评级结论. 发债主体 华西集团前身为1987年设立的村办集体企业江阴县华西工业供销 公司,1989 年4月变更为江阴市华西农工商实业公司.1993 年12 月 经江苏省体改委苏体改试【1993】334 号文批准,组建设立江苏华西集 团公司,注册资本为 2,400 万元,由江阴市华士镇华西新市村村民委 员会

1 (简称 华西新市村村委会 )全资投入,公司性质为集体所有 制. 经多次增资, 截至

2016 年3月末, 公司实收资本为 900,000 万元, 华西新市村村委会为公司唯一股东. 公司是集工业制造、金融服务、国内外贸易、建筑房地产和旅游 为一体的大型企业集团,经营范围涉及冶金、金属制品、机械制品、 纺织及服装制造、旅游、金融服务、仓储物流、建筑业等多个领域, 为国内最大的乡镇集体企业之一.截至

2016 年3月末,公司下属全资 及控股子公司共有

186 家,其中江苏华西村股份有限公司(股票简称 华西股份 ,股票代码

000936 )为1999 年7月在深圳证券交易所 挂牌交易的上市公司;

2015 年8月17 日,华西股份非公开增发新股, 公司认购 7,000 万股, 截至

2016 年3月末, 公司共持有华西股份 39,163 万股,占总股本的 44.20%.2016 年3月和

5 月,华西股份发行总计

9 亿元的公司债券.

2016 年5月23 日, 华西股份发布非公开发行公司债 券预案,计划发行总额不超过

12 亿元(含12 亿元)的非公开发行公 司债券;

同时发布关于筹划重大事项的停牌公告称华西股份正在筹划 对外投资重大事项,因该事项存在不确定性,于2016 年5月24 日开 市起停牌.2016 年5月31 日,华西股份发布《江苏华西村股份有限公 司董事会关于重大资产重组停牌公告》 : 确认本次停牌的重大事项为重 大资产重组事项,交易标的为投资认购浙江稠州商业银行股份有限公 司部分股权;

由于本次重大资产重组事项尚存在不确定性,自2016 年5月31 日开市起继续停牌.