PDF《江苏华西集团公司主体与相关债项 2016 年度跟踪评级报告》

2015 年9月15 日, 华西股份完成经营范围工商变更, 添加了创业 投资及相关咨询,从事非证券股权投资活动及相关咨询,受托管理私 募股权投资基金,从事投资管理及相关咨询服务,受托资产管理(不 含国有资产) ,金融信息咨询等业务,经营业务进一步扩展. 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示:

1 原名为江阴市华士镇华西村村民委员会.2010 年11 月,经江阴市地名委员会批准,华西村更名为华西新市村, 据此,公司股东更名为江阴市华士镇华西新市村村民委员会. 跟踪评级报告

4 表1本次跟踪债券概况及募集资金使用情况(单位:亿元) 债券简称 发行 额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 13华西MTN001

10 2013.08.08~2018.08.08 偿还银行借款、补 充流动资金 已按募集资金要 求使用 14华西MTN001

10 2014.03.19~2017.03.19 偿还银行借款、补 充流动资金 已按募集资金要 求使用 15华西MTN001

5 2015.10.16~2018.10.16 偿还银行借款 已按募集资金要 求使用 16华西MTN001

5 2016.01.22~2019.01.22 偿还银行贷款、补 充流动资金 已按募集资金要 求使用 15华西CP002

8 2015.12.09~2016.12.09 偿还银行借款、补 充流动资金 已按募集资金要 求使用 16华西CP001

7 2016.02.22~2017.02.22 偿还银行借款 已按募集资金要 求使用 数据来源:根据公司提供资料整理 宏观经济和政策环境

2015 年以来我国经济增速有所回落,但主要经济指标仍处于合理 区间,产业结构更趋优化;

短期内我国经济下行压力仍较大,但随着 十三五 规划和供给侧结构性改革的持续推进,我国经济仍具有保 持中高速增长的潜力

2015 年,我国经济整体表现为稳中趋缓、稳中有进、稳中有忧, 产业结构持续优化,主要经济指标仍处于合理区间.2015 年,我国实 现国内生产总值 676,708 亿元,同比增长 6.9%,增速同比下降 0.4 个 百分点.根据国家统计局初步核算数据,2016 年一季度,我国实现国 内生产总值 158,526 亿元,同比增长 6.7%,增速同比下降 0.3 个百分 点.分产业看,第一产业增加值 8,803 亿元,比上年增长 2.9%;

第二 产业增加值 59,510 亿元,比上年增长 5.8%;

第三产业增加值 90,214 亿元,比上年增长 7.6%,占国内生产总值的比重为 56.9%,比上年提 高2.0 个百分点,高于第二产业 19.4 个百分点,产业结构更趋优化. 经济景气度方面,2016 年3月,中国制造业 PMI 终值为 50.2%,比上 月回升 1.2 个百分点,重回临界点以上,制造业进入扩张区间.总的 来看,2015 年以来,国民经济增速有所回落,但主要经济指标仍处于 合理区间,运行较为平稳,结构调整在加快推进,保持稳中有进的态 势,产业结构更趋优化. 从国际形势来看,2015 年以来,世界经济复苏总体不及预期,世 界银行、国际货币基金组织等国际机构纷纷下调了世界经济增长的预 期,普遍下调了 0.2 到0.3 个百分点,世界经济总体上仍处在危机后 跟踪评级报告

5 的深度调整之中,呈现出一种低增长、低物价、低利率、不平衡,且 振荡加剧的特点.在宏观经济方面,美、欧、日等发达经济体处于温 和复苏进程.新兴市场经济面临更加严峻的经济增长困境,巴西和俄 罗斯经济负增长加剧,全球贸易增长延续今年以来的低迷走势;

在金 融市场方面,

2015 年12 月17 日, 美联储宣布加息

25 个基点到 0.25%~ 0.50%的水平,此次加息之后美元汇率将会继续走强,以原油为首的大 宗商品价格不可避免地承受更大的压力,同时加剧了诸多国家货币汇 率的贬值压力.整体而言,世界经济复苏存在一定的不稳定性和不确 定性.