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2016 年底,公 司拥有子公司

48 家,员工总数 1,412 人. 截至

2016 年底,公司合并资产总额 113.85 亿元,负债合计 57.11 亿元,所有者权益(含少数股 东权益) 56.74 亿元, 其中归属于母公司所有者权益 56.13 亿元.

2016 年, 公司实现营业总收入 106.64 公司债券信用评级报告 甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司

5 亿元,净利润(含少数股东权益)5.10 亿元,其中归属于母公司所有者的净利润 4.96 亿元;

经营活 动产生的现金流量净额-14.84 亿元,现金及现金等价物净增加额-17.81 亿元. 截至

2017 年3月底,公司合并资产总额 118.82 亿元,负债合计 61.04 亿元,所有者权益(含少 数股东权益)57.78 亿元,其中归属于母公司所有者权益 57.18 亿元.2017 年1~3 月,公司实现营业 总收入 20.80 亿元,净利润(含少数股东损益)1.05 亿元,其中归属于母公司所有者的净利润 1.06 亿元;

经营活动产生的现金流量净额-12.57 亿元,现金及现金等价物净增加额-6.59 亿元. 公司注册地址:甘肃省兰州市七里河区马滩中街

549 号;

法定代表人:徐建刚.

二、本次债券概况及募集资金用途 1.本次债券概况 本次债券名称为 甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司

2017 年公司债券 ,发行规模不超过

15 亿元(含15 亿元) .本次债券期限为不超过

5 年(含5年) ,面向具备相应风险识别和承担能力且符 合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行.债券利率、具体品种、各品种的 期限和发行规模将由公司和主承销商根据市场情况确定.本次债券采用单利按年计息,不计复利. 每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付. 本次债券无担保. 2.本次债券募集资金用途 本次债券募集资金扣除发行费用后,拟用于补充流动资金和偿还公司到期债务.

三、行业分析 公司主营业务为黄金首饰批发与销售业务,黄金行业对公司的生产经营情况影响较大. 1.行业概况 黄金行业是有色金属的重要细分子行业, 主要包括黄金的采集、 冶炼、 加工及销售等产业环节, 黄金主要的上游供应来自于矿山金、再生金和官方售金,目前,矿山金为黄金供应的最主要来源. 下游需求方面,主要为黄金饰品、工业用金、投资品(包括金条和金币、ETF 持仓以及类似金融衍 生品)和各国政府黄金储备,其中黄金首饰作为最重要的黄金用途,由于终端消费者数量较多,且 交易量一般较小,一般采用批发零售方式,由经销商从上海黄金交易所采购黄金,进行加工后通过 零售方式出售给终端消费者.另外,黄金作为最珍贵的有色金属之一,具有数量稀少,化学性质稳 定、易于分割等特点,导致黄金具有商品及金融工具双重属性,通常被作为投资工具用来规避风险 和通货膨胀. 目前,全球已探明黄金储量约为

10 万吨,主要集中于南非、中国、澳大利亚、俄罗斯、印度尼 西亚、美国等国,我国已探明的黄金存量约 1.16 万吨,仅次于南非.目前,我国黄金储量相对集中 在中东部地区,探明资源量及储量均在百吨以上省份有山东、河北、辽宁、福建、黑龙江、吉林、 河南等省份.近十年来,随着我国人均收入的增加,人们对于黄金消费(尤其是黄金首饰)需求快 速增长,带动我国黄金产量逐年增加,2007 年起,我国黄金产量首次超过南非,成为全球第一大黄 金生产国.从国内黄金产量分布来看,十大重点产金省(区)为山东、河南、江西、内蒙古、云南、 湖南、甘肃、福建、湖北、新疆,合计产量占全国黄金总产量的比重达 80%以上. 公司债券信用评级报告 甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司