PDF《北京掌趣科技股份有限公司》

4 家子公司, 通过注册于香港的全资子公司欢瑞世纪影业 有限公司负责海外业务, 通过全资子公司北京欢瑞世纪演艺经纪有限公司负责艺 人经纪业务;

通过控股子公司北京暴风雨音乐文化有限公司负责音乐业务.

3 此外,依托于自身众多优质的知识产权资源,欢瑞世纪于

2013 年成立了全 资子公司欢瑞世纪(北京)网络科技有限公司(以下简称 欢瑞游戏 ) ,专注于 网络游戏开发运营、 泛娱乐化平台的创建, 目前开发中的游戏包括 《天启神魔录》 、 《魔龙传说》 、 《Project-Sexy》以及《Project-Blade》等. (3)欢瑞世纪的行业和业绩情况 电视剧国有制作机构队伍起步较早, 近年来民营制作机构参与或独立制作的 电视剧发展迅速, 已占据了一定的市场份额.欢瑞世纪自成立之初就从事电视剧 产品的制作和发行业务, 以商业化导向运作模式,用明星工作室为青春偶像剧奠 定基础,不断开发衍生品业务(商家赞助、服装道具衍生品、电视剧音像制品、 游戏)带来业绩贡献.欢瑞世纪在电视剧行业有一定的竞争优势,内业主要竞争 对手为中央电视台下属电视剧制作机构、 各地方电视台及影视制作中心和其他大 型民营制作机构;

根据国家广播电影电视总局关于

2012 年度民营制作机构排名, 欢瑞世纪位于第九位. 截至本报告出具之日,欢瑞世纪取得国产剧和合拍电视剧的相关情况如下: 年度 部数 集数 年度代表作 代表作收视率情况

2011 6

213 《宫锁心玉》 、 《宫锁珠帘》 CSM25:2.491 CSM25:2.402

2012 5

176 《胜女的代价》 、 《盛夏晚晴天》 CSM25:1.439 CSM25:1.013

2013 8

316 《胜女的代价 2》 、 《画皮之真爱无悔》 CSM25:0.504 CSM25:0.674

(二)

2012、2013年的主要财务数据 单位:万元 项目

2012 年2013 年 资产总额 77,847.08 103,384.49

4 营业收入 25,881.43 34,814.44 净利润 8,804.83 10,564.84 *注:以上

2012 年、2013 年数据未经审计.

第三节 交易方案

一、 交易标的 掌趣科技将以人民币 12,800 万元增资欢瑞世纪,增资后公司持有欢瑞世纪 的4.67%股份.

二、 定价原则 根据欢瑞世纪

2014 年正在进行的电视剧、电影和其他业务情况,并依据行 业历史经验、运作模式的测算,2014 年净利润可达人民币约 17,500 万元.以此 为依据,以14.29 倍的市盈率进行估值(对应目标公司整体估值为

25 亿元人民 币)确定本次增资的交易价格为 25.35 元/股,增资价款总计 12,800 万元. 本次投资定价原则是综合考虑以下情况后确定: 游戏从本质上是内容创意产品,内容和创意是产生精品游戏的关键,内容市 场的竞争日趋激烈,优质 IP(Intellectual Property)资源是打造游戏精品的稀缺 资源,正版 IP 储备也将提升游戏行业的进入壁垒. 影视产业与游戏产业本身有着显著的互补性, 有关的人物形象、 情节、 场景、 音乐等可相互共享. 在市场宣传环节, 二者可共同提高影视及游戏形象的影响力, 为消费者提供多元化的娱乐体验.网络游戏的玩家是同主题电影的潜在观众,而 电影的观众亦可能是网络游戏的潜在玩家, 影游互动 为用户提供更深度的娱乐 体验, 形成良好的市场协同效应,可以更好地促进品牌影响力的拓展和收入的持 续提升. 欢瑞世纪是一家优秀的电影电视公司 ,主要业务包括了电影电视剧业务、 艺人经纪业务、游戏开发业务等,并以影视剧业务为核心.为了整合影视游戏资 源,尤其是以欢瑞世纪的优质 IP 资源为基础,公司打造以游戏为核心、 影游互 动 的泛娱乐化战略,同时提高超募资金的使用效率,公司结合行业发展状况、