PDF《咸宁市城市建设投资开发有限公司 2018 年度第一期中期票据...》

2016 年底, 公司合并资产总额 194.62 亿元,所有者权益 88.87 亿元(其中,少数股 东权益 7.25 亿元) ;

2016 年,公司实现营业收 入11.19 亿元,利润总额 1.23 亿元. 截至

2017 年9月底,公司合并资产总额 234.36 亿元,所有者权益 87.85 亿元(其中, 少数股东权益 7.08 亿元) ;

2017 年1~9 月,公 司实现营业收入 6.94 亿元,利润总额-1.03 亿元. 公司注册地址:咸宁大道

45 号;

法定代表 人:盛文军.

二、本期中期票据概况 公司于2017年注册中期票据11亿元,2018 年第一期中期票据拟发行5亿元(以下简称 本 期中期票据 ) ,期限为5年.本期中期票据每年 付息一次,到期兑付本金.募集资金全部用于 偿还公司到期借款. 中期票据信用评级报告 咸宁市城市建设投资开发有限公司

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三、宏观经济和政策环境

2016 年,全球经济维持了缓慢复苏态势. 在相对复杂的国际政治经济环境下,中国实施 积极的财政政策,实际财政赤字率 3.8%,为2003 年以来的最高值;

稳健的货币政策更趋灵 活适度,央行下调人民币存款准备金率 0.5 个 百分点,并运用多种货币政策工具,引导货币 信贷及社会融资规模合理增长,市场资金面保 持适度宽松,人民币汇率贬值压力边际减弱. 上述政策对经济平稳增长发挥了重要作用.

2016 年,中国 GDP 实际增速为 6.7%,经济增 速稳中趋缓.具体来看,农业生产形势基本稳 定,工业生产企稳向好,服务业保持快速增长, 支柱地位进一步巩固, 三大产业结构继续改善;

固定资产投资增速略有放缓,消费平稳较快增 长,外贸状况有所改善;

全国居民消费价格指 数(CPI)实现 2.0%的温和上涨,工业生产者 出厂价格指数(PPI)和工业生产者购进价格指 数(PPIRM)持续回升,均实现转负为正;

制 造业采购经理指数(PMI)四季度稳步回升至 51%以上,显示制造业持续回暖;

非制造业商 务活动指数全年均在 52%以上,非制造业保持 较快扩张态势;

就业形势总体稳定.

2017 年1~9 月,中国继续实施积极的财政 政策,加大向公共服务、扶贫、环保等领域的 财政支出力度,持续通过减税降费减轻企业负 担,规范地方政府发债行为的同时进一步推动 地方政府与社会资本合作.通过实施稳健中性 的货币政策维持资金面紧平衡,促进经济积极 稳妥降杠杆.在上述政策背景下,2017 年前三 季度,中国国内生产总值(GDP)增速分别为 6.9%、6.9%、6.8%,经济保持中高速增长;

贵州、西藏、重庆等西部地区维持高速增长,山西、 辽宁等产能过剩聚集区经济形势持续好转;

CPI 稳中有升,PPI 和PPIRM 保持平稳增长;

就业水平相对稳定.

2017 年1~9 月,中国三大产业保持稳定增 长.农业生产形势较好;

工业生产有所加快, 工业结构进一步优化,工业企业利润保持快速 增长;

服务业持续快速增长,第三产业对 GDP 增长的贡献率(58.8%)继续提升,产业结构持 续改善. 固定资产投资增速有所放缓,高技术制造 业投资增速加快.2017 年1~9 月,中国固定资 产投资 (不含农户) 45.8 万亿元, 同比增长 7.5% (实际增速 2.2%) ,增速较 1-6 月(8.6%)和 上年同期(8.2%)均有所放缓.具体来看,房 地产调控政策加码的持续效应导致房地产开发 投资增速(8.1%)继续放缓,但较上年同期仍 有所加快,主要是政策发挥作用的滞后性以及 房地产投资项目的周期性所致;