PDF《中国银行业监督管理委员会工作论文》

中国银行业监督管理委员会工作论文 CBRC WORKING PAPER 香港银行账户利率风险监管经验及启示 陈璐郑金宇 (2016-06) 中国银行业监督管理委员会 中国 北京 《中国银行业监督管理委员会工作论文》所载文章是中国银行业监督管理委员会工作人员的 论文,文中所述系作者的研究成果,不代表中国银行业监督管理委员会及其所在部门的立场 和观点,有关文章的任何问题请与作者本人直接联系.

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1 中国银行业监督管理委员会工作论文

2016 年第

2 期 香港银行账户利率风险监管经验及启示 陈璐郑金宇① ① 陈璐,经济学博士,供职于中国银监会政策研究局;

郑金宇,经济学硕士,供职于中国银监会政策研究局. 本文为作者学术思考,不代表所在单位观点.感谢中国银行赵明理、中银香港梁伟民提供的支持.

2 2016 年4月,巴塞尔委员会发布《银行账户利率风险监管标准》 ,显著提高 了银行账户利率风险国际监管标准.当前,我国正处于利率市场化刚刚完成的阶 段,商业银行银行账户利率风险的计量、管理和监管都面临着较大挑战.香港利 率市场化改革先于我国,建立了较为完善的利率风险监管框架,积累了较多的实 践经验,对加强和完善我国银行账户利率风险管理和监管有很多有益的借鉴.

一、香港银行账户利率风险监管现状

(一)香港利率风险的主要监管制度 香港金管局(以下简称 金管局 )最早于

1995 年开始要求银行机构填报利率 风险情况.2001 年金管局撤销港元储蓄及交易账户的《利率规则》 ,各类存贷款 (包括储蓄存款)的利率均由市场机制来决定,基本完成了香港的利率市场化.

2002 年底金管局制定出台 《利率风险管理 (IR-1) 》 ① , 先于巴塞尔委员会

2004 年出台的《利率风险管理与监管原则》 ,并沿用至今.该文件包括六个部分,对银 行账户利率风险的来源、影响、监管制度、银行机构内部管理和风险管理政策及 程序做出指导和说明.主要内容为:一是银行账户利率风险的来源包括重定价风 险、收益率曲线风险、基准风险和期权风险.二是银行机构应通过净利息收入法、 经济价值法以及隐含盈亏② 角度衡量银行账户利率风险的主要影响. 三是银行机构 重点向金管局报告净利息收入法和经济价值法的分析结果,但无需对市场披露. 四是银行机构的董事会及高管层、资产负债管理委员会(ALCO)对银行账户利 率风险管理承担主要责任,并应建立独立的风险管理部门和程序.

2003 年初金管局发布《机构备忘录之利率风险管理》 ,从适用范围、风险限 额、监管措施、模型要求等方面,解答了银行机构在利率市场化进程中加强利率 风险管理面临的一些困惑和问题.如银行机构不一定使用复杂的模型来计量利率 风险,但计量方法应与业务性质及涉及的风险相适应,建议大型银行使用较为复 杂的模型系统;

仅要求需满足市场风险资本要求的银行③ ,在《利率风险承担申报 表修订版》填报银行账户利率风险情况,其他银行机构则填报银行账户和交易账 ① 香港金管局根据银行机构特征, 采用了灵活的监管方式: 一是对本地注册的法人机构实行交易账户利率风 险和银行账户利率风险分别管理;