PDF《中国银行业监督管理委员会工作论文》

二是对非本地注册机构实行交易账户利率风险与银行账户利率风险合并管 理,但金管局也会通过调查问卷、非现场检查、现场检查等方式监测非本地注册机构的银行账户利率风险. ② 一些没有按市场价格估值的资产或负债, 可能因为已经发生的利率变化, 导致出现非当期发生的收益或亏 损,而这些收益或亏损可能会在未来的持续经营中逐渐暴露. ③ 截至

2015 年底, 香港

157 家持牌银行机构中, 只有当地注册的

70 余家机构需要接受金管局的市场风险资 本监管.

3 户下合计的利率风险总额. 香港金管局通过上述文件向银行提供了有效管理银行账户利率风险的原则和 方法,形成了在当时较为先进的监管规则体系,并通过现场检查、非现场检查、 与第三方进行监管合作等多种方式,对银行账户利率风险进行持续监管.

(二)非现场监管 目前,金管局涉及利率风险监管的主要有

3 套监管报表,包括《利率风险承 担报表》 (2011 修订) 、 《持有债券调查表》和《资本充足比率报表》 ,并允许合格 银行使用内部模型拟合业务行为,形成了较为完善的非现场监管体系.其中, 《利 率风险承担申报表》和填报说明于

2002 年发布,并于

2011 年进行了修订.该文 件规定银行应使用净利息收入法和经济价值法计量银行账户利率风险,两种方法 各有优劣(详见表 1) . 表1:银行账户利率风险常用计量方法 优点 缺点 净利息收入 分析(NII) 不同情境下净利息收入的 变化能直观地揭示银行账 户利率风险对银行短期盈 利能力的影响. 1.利率变动导致的净利息收益损失仅是其整体效 应的一部分,不能完全代表利率变动的影响. 2.计算净利息收益变动在银行业应用广泛,但需 要对新业务做出假设,不易在各银行间取得一致 意见. 经济价值分 析(EVE) 1.经济价值能反映利率变 动对银行较长期限经营能 力的影响. 2.经济价值造成的非预期 损失可直接反映为资本要 求,与经济资本挂钩方法简 单. 1.对于短期利率波动对银行造成的影响不敏感. 一般来说未来现金流距离当前的时间越长,对利 率的敏感性越高,利率变动对其现值的影响就越 大. 2.经济价值分析法对折现率的要求较高,如果折 现率的确定不合理,其结果会形成很大偏差. 金管局对银行账户利率风险的非现场监管情况主要如下:一是较高的填报频 率.金管局要求银行机构每季度填报利率风险情况,便于及时全面地掌握香港银 行机构的利率风险状况,并督促银行及早发现自身面临的利率风险,进行必要的 投资策略调整.二是较详细的项目划分.金管局要求银行机构在《利率风险承担 报表修订版》中按时间区间详细填报利率敏感性资产、负债和表外业务等不同敞

4 口的风险情况,设计了约

600 项填报数据.三是通过《持有债券调查表》① 监测银 行机构持有债券投资组合的市场价值变化情况,并要求银行针对每笔业务反映利 率风险的对冲情况.四是要求部分银行机构在《资本充足率报表》② 填报交易账户 的利率风险情况及相应的资本计提情况. 表2:香港利率风险非现场监管报表 监管报表 内容摘要/要求 填报频率 利率风险承担申报表 修订版 1.及时填报利率风险的总体水平及变化情况,重点包括 重定价风险和基准风险. 2.对于部分符合内部模型法条件的银行机构,允许其根 据统计数据、业务特征和模型,计算特定业务的重定价 期限. 3.填报按揭贷款的收益率及存款成本. 须每季提交 持有债券调查表 提交持有债券投资组合的详细资料, 主要包括债券余额、 发行人及其所属国家、基点现值(PV01) 、币种、利率风 险对冲情况等. 须每季提交 资本充足比率申报表 提交银行资本构成情况、风险加权资产构成情况、利率 风险情况及资本充足率指标等. 须每季提交 金管局持续对银行机构的利率风险水平进行非现场分析,评估银行的风险管 理水平.除监管报表外,金管局还要求银行提供以下资料:风险管理相关的委员 会组成、职能、会议记录及管理报告、组织架构图、风险管理的政策和制度、银 行利率风险限额水平、 年度限额调整情况、 银行利率风险计量方法及模型描述等.