PDF《公开发行公司债券上市预审核第二次反馈意见的回复》

3 越来越显示出综合性的特点. (2)园区开发行业发展概况 改革开放三十多年来,我国各级开发区,特别是国家级开发区在区域经济 发展、吸引外资及先进管理经验、产业培育、科技进步、城市建设、出口创汇、 创造税收和就业等诸多方面都取得了显著成绩,成为中国经济最有活力、最具 潜力的经济增长点. 二十多年来,国家级开发区积极引进国外先进的资金、技术、管理经验, 在经济发展、产业培育、科技进步、土地开发、城市建设、增加出口、创造就 业等诸多方面都取得了显著成绩,促进了所在城市产业结构调整和经济实力的 增强.我国开发区建设与运营单位最初的运营模式普遍以基础设施建设、土地 批租为主,在开发区土地资源不断减少的情况下,逐渐转向土地深度开发、自 建物业出租、商品房开发销售、物业管理等行业价值链下游,以及开发区内高 新技术产业和新兴行业的培育和投资.在招商引资方面,随着开发区经济的发 展和运作模式逐步成熟,各地开发区的政策制定越来越规范和透明,传统的政 策优惠对投资者的吸引力减弱,开发区当地的投资环境、资源优势和产业集群 优势成为吸引资金投向的主要因素.其中国家级高新技术产业园区充分发挥政 府和市场的两方面作用,实现了我国高新技术产业飞速发展.高科技园区已经 成为我国经济发展中最具活力的增长点之一,成为拉动经济增长的重要力量. 高科技园区发展有力地促进了我国产业结构调整,成为我国促进科技成果转化、 培育科技企业的主要基地,成为人才等创新要素的聚合中心. (3)发行人的业务模式 发行人是成都高新区天府软件园、天府生命科技园、成都模具工业园、高 新孵化园等主要经济园区的开发主体,在相应园区内受政府委托履行园区开发 建设和招商引资职能.在具体业务方面,发行人以园区开发建设为基础,针对 招商引资过程中的各类园区创新创业企业的不同类别、不同层级的需要,主要 包括: ①向创新创业企业提供园区工业、办公、科研、商业物业及配套的公寓住 宅项目等空间配套服务的投资建设及后续经营;

4 ②向创新创业企业提供各类市场化的综合配套服务,涵盖从物业基础服务、 通讯配套、商业配套服务、高端人才服务等各类综合性服务内容;

③向创新创业企业提供 投、贷、孵、学 等成长期型企业发展、创新孵化 及科技投融资服务.发行人全方位贴合园区产业客户发展的需求,为产业客户 提供具有产业特色的空间配套、集成服务、科投投资,使园区创新创业客户在 园区内获得更高的成长机会和发展体验,同时发行人也可以获得和园区发展、 园区企业发展共同的价值增长. 在园区物业开发运营业务方面,公司利用现有园区资源优势,在完成园区 物业建设工作后实施产业招商,其招商引资的企业类型主要包括电子信息、软 件开发、集成电路、生物医药、高端装备制造、节能环保、金融服务及商业服 务等,并有意识的在园区形成全产业链.在招商引资过程中,发行人建设各类 孵化用房、标准厂房、研发楼、办公楼及配套设施等,出售或租赁给园区产业 客户,满足园区入住企业空间载体需要,实现相应的经营收入.园区开发经营 及相关配套业务收入在最近三年内占发行人营业收入的比例分别为59.64%、 68.00%和74.71%. 另外,以园区开发经营业务为基础,发行人也向园区入驻企业提供各类市 场化的综合配套服务(如通讯服务、园区配套商业、物业管理、停车服务等) 、 科技投资服务(涵盖 投、贷、孵、学 等各类专业性服务) .报告期内,这类综 合配套服务、科技投资、融资担保服务处于稳定增长状态,公司长期投资(含 可供出售金融资产)2014-2016 年余额分别为 31.91 亿元、29.30 亿元和 42.65 亿元, 占公司净资产总量的 26.44%、 23.88%和30.80%;