PDF《海南天然橡胶产业集团股份有限公司》

3 情形二:2016 年度归属于上市公司股东的净利润亏损

1 亿元 项目

2015 年度

2016 年度 本次发行前 本次发行后 总股本(万股) 393,117.16 393,117.16 468,788.12 归属于母公司所有者的净利润(万元) -98,917.32 -10,000.00 -10,000.00 期初归属于母公司的所有者权益(万元) 898,338.17 798,500.39 798,500.39 期末归属于母公司的所有者权益(万元) 798,500.39 788,500.39 1,178,811.2 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) -0.32 -0.03 -0.02 扣除非经常性损益后的稀释每股收益(元/股) -0.32 -0.03 -0.02 加权平均净资产收益率 -11.66% -1.26% -1.12% 情形三:2016年度归属于上市公司股东的净利润与2014年持平 项目

2015 年度

2016 年度 本次发行前 本次发行后 总股本(万股) 393,117.16 393,117.16 468,788.12 归属于母公司所有者的净利润(万元) -98,917.32 2,238.10 2,238.10 期初归属于母公司的所有者权益(万元) 898,338.17 798,500.39 798,500.39 期末归属于母公司的所有者权益(万元) 798,500.39 800,738.49 1,191,049.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) -0.32 -0.09 -0.09 扣除非经常性损益后的稀释每股收益(元/股) -0.32 -0.09 -0.09 加权平均净资产收益率 -11.66% 0.28% 0.25% 根据上述测算, 本次发行可能导致公司发行当年每股收益及加权平均净资产 收益率较上年出现下降的情形.本次融资募集资金到位当年(2016年度)公司 的即期回报存在短期内被摊薄的风险.同时,本次非公开发行尚需中国证监会核 准,能否取得核准、何时取得核准及发行时间等均存在不确定性.投资者不应根 据上述假设进行投资决策,敬请广大投资者理性投资,并注意投资风险.

二、本次非公开发行相关特定风险提示 本次非公开发行将有利于降低公司资产负债率,优化财务结构,提高抗风险 能力及财务稳定性.由于除R1公司股权收购项目以外的募集资金投资项目需要 一定建设及投资周期, 效益产生尚需一定时间,短期内股东回报主要仍通过现有 业务实现,而本次发行完成后公司总股本及净资产将增加,若公司2016年净利

4 润不能扭亏为盈甚至亏损幅度更大, 将导致净资产收益率下降以及每股收益等财 务指标出现一定程度的摊薄, 特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期 回报的风险.

三、董事会选择本次融资的必要性和合理性

(一)董事会选择本次融资的必要性

1、大力推进农垦改革,更好服务国家战略需要 2015年11月《中共中央 国务院关于进一步推进农垦改革发展的意见》 (简称《意见》 )为农垦改革提出了总体要求和目标,要 以保障国家粮食安全和重 要农产品有效供给为核心 , 推进资源资产整合、产业优化升级 , 做大做强农 垦经济,更好服务国家战略需要 . 《意见》要求到2020年打造一批具有国际竞争力的现代农业企业集团;

建 成稳定可靠的大型天然橡胶等重要农产品生产加工基地, 形成完善的现代农业产 业体系. 《意见》提出要发挥农垦企业集团优势,建设国家大型优质安全食品生 产供应基地,打造农业全产业链,率先推动一二三产业融合发展,实现农业持续 增值增效. 海南省委省政府2015年12月发布的《关于推进新一轮海南农垦改革发展的实 施意见》中,提出要重点发展天然橡胶、热带水果、热带作物等八大产业.鼓励 海胶集团以合资合作和并购重组等方式开展境外橡胶种植、 加工等农业项目开发.