PDF《海南天然橡胶产业集团股份有限公司》

2、 供给侧改革 带动产品品质升级、产业结构调整,合理利用土地资源, 提高土地附加值具有重要意义 在我国经济下行压力加大,供需关系面临结构性失衡的局面下,2015年11 月中央经济工作会议提出加强供给侧改革,着力提高供给体系质量和效率. 供 给侧改革 发展战略从提高供给质量出发,推进结构调整,扩大有效供给,提高 供给结构对需求变化的适应性和灵活性,提高全要素生产率,更好满足广大人民 群众的需要. 土地资源作为人类生存和发展最为重要的载体,具有稀缺性、难替代性的特 征, 优质的土地资源具有十分重要的价值. 农业方面, 土地资源广泛用于种植业、 畜牧业、林业、渔业及副业,仅种植业可以生产出谷物、果蔬、其他经济作物等 农产品;

工业方面,土地资源一方面可以提供各类原材料,另一方面是工业厂房

5 设立的基础;

服务业方面, 具备自然条件和人文景观的土地资源可以开发为旅游 景区,为消费者提供观光、体验、休闲等旅游服务.随着我国经济发展和人均收 入水平提高,我国消费者需求层次不断提高,消费结构逐步升级.在 供给侧改 革 发展战略下,合理利用土地资源,挖掘土地资源经济效益,向全社会所需的 产品和服务,更好地为人们生产、生活服务具有重要意义. 《中共中央 国务院关 于进一步推进农垦改革发展的意见》 也明确指出, 土地是农垦最重要的生产资料, 是农垦存在与发展的基础.

3、天然橡胶行业普遍低迷,上市公司盈利能力迫切需要加强 受全球天然橡胶需求增速下滑影响,当前全球天然橡胶供给大于需求,天然 橡胶产品价格处于低位震荡,我国天然橡胶企业面临较大的业绩压力.一方面, 普通天然橡胶由于标准化生产, 普通产品市场价格直接与期货价格挂钩,市场竞 争较为激烈;

另一方面,部分下游高端客户对定制化、差异化、高端化的天然橡 胶产品需求旺盛. 受天然橡胶市场价格低迷影响,上市公司面临的经营压力日益加大,2015 年净利润亏损9.83亿元,基本每股收益为-0.25元/股,上市公司盈利能力迫切需 要加强.上市公司拥有353万亩胶林、防护林,土地资源十分丰富.在公司提出 打造200万亩核心胶园 战略的基础上,亟待合理利用剩余土地资源,实现产 业结构调整和升级, 完善现代农业体系, 打造农业全产业链, 实现持续增值增效, 增强上市公司盈利能力.

(二)董事会选择本次融资的合理性

1、完善天然橡胶产业链布局,解决上市公司与控股股东的同业竞争 我国为全球最大的天然橡胶消费国和进口国, 天然橡胶严重依赖进口.

2015 年我国天然橡胶消费量已达484万吨,占全球消费量的近40%.同期,我国自产 天然橡胶82.99万吨,自给率仅为16.7%.东南亚地区是全球最大、最重要的天 然橡胶种植、加工地区,种植面积约占全球的90%.R1公司为全球最大的橡胶 贸易公司,上市公司作为国内最大的天然橡胶企业,拟通过收购R1公司加强天 然橡胶贸易, 深化对东南亚天然橡胶原材料市场的渗透力,完善公司在天然橡胶 产业链的布局,提高公司国际化业务能力,强化公司在天然橡胶种植、加工、贸 易等环节的综合实力,进一步增强市场话语权和行业地位. 2012年4月,上市公司全资子公司海胶新加坡公司与上市公司原控股股东农