PDF《头：下半年加大关注轨交装备、军民融合》

大市值行业龙头的确定性优势更为凸显. 推荐徐工机械、 三一重工、中国中车、天沃科技、天地科技. ? 近期加大关注中报业绩超预期、超跌个股.中报可能超预期:徐工机械、天 地科技.近期超跌个股:康尼机电、鼎汉技术. ? 下半年加大关注轨交装备、军民融合:兵器集团旗下装甲车辆平台. (4)上周报告/交流:中联重科(深度)、中铁工业(深度)、鼎汉技术等 ? 【中联重科】公司为工程机械领军企业,前身为中国工程机械技术发源地, 为混合所有制改革典范.公司主导产品包括混凝土机械、起重机械、农业机 械、消防机械等,其中混凝土泵车、车载泵、汽车起重机、塔机、路面三车、 烘干机等主导产品的市场份额居市场领先地位. 公司通过不断并购发展壮大, 近期公司

116 亿出售环境产业 80%股权, 开始战略聚焦工程机械和农业机械,做优做强核心业务. 一带一路 有望带动公司海外市场业务. 目前公司重点布局白俄罗斯、 东南亚等 一带一路 沿线市场.2016 年公司海外业务取得长足进展,公 司年报中明确表示还将继续关注工程机械、农业机械行业的海外并购机会. 请务必阅读正文之后的重要声明部分 -

4 - 行业周报 考虑环境资产出售,我们上调公司 2017-2019 年EPS 为0.21 元/0.26 元/0.39 元,对应 PE 为21/17/11 倍;

公司

2017 年PB 为0.9 倍;

本次出售 环卫业务公司将获得大量现金.维持 增持 评级. ? 【中铁工业】盾构机及轨交高端装备龙头央企,受益城轨地铁高景气、川 藏铁路主题:城轨地铁高景气,大幅拉动盾构机市场需求.中铁装备为国内 盾构机龙头,国内市场占比达 40%,同时积极推进 走出去 国际化战略. TBM、铁路道岔、钢构桥三大业务全面受川藏铁路建设.目前公司股价低于 之前

60 亿元增发的增发价(增发价格为 15.85 元,锁定期为

12 个月). ? 【鼎汉技术】公司增发有望近期完成.上半年中车空调正常,招标增长 50%以上,招标到交付周期一般 1-1.5 年.本部收入小幅增长,但费用 增长较大.海兴电缆受动车招标影响较大.公司收购 SMA RT 迈出国际 化第一步,我们看好公司未来持续海外并购. ? 【中鼎股份】公司考虑到要约收购的复杂性, 控股股东中鼎集团将终止筹划 要约收购公司股份事宜,并承诺在未来

12 月内不再进行要约收购. 基于对中国经济前景的看好及对公司未来发展的信心, 中鼎集团拟自公 司股票复牌后的

6 个月内增持公司总股份的 1%-2%. 1)增持方:本次增持方为公司控股股东中鼎集团.截至本公告披露日, 中鼎集团持有公司 547,193,977 股股份,占公司总股本的 44.33%. 2)增持目的:基于对中国经济前景的看好及对公司未来发展的信心, 为维护资本市场稳定, 切实保护广大投资者权益, 中鼎集团拟增持公司股份. 3)增持方式:通过深圳证券交易所系统集中竞价方式. 4)增持数量和增持期限:在公司股票复牌后的

6 个月内,拟增持金额 不低于公司总股份数的 1%,不超过公司总股份数的 2%. 5)增持价格:本次增持不设定价格区间,中鼎集团将根据对公司股票 价值的合理判断,逐步实施增持计划. ? 【天沃科技】2017 年7月6日,公司收到中石化标通知书,中标项目为中 国石化海南炼化公司第二套对二甲苯装置原料配套工程板式塔和海南炼化 第二套对二甲苯装置原料配套工程填料塔, 中标金额为 6671.18 万元, 年均 合同金额为 3335.59 万元,占公司