PDF《鹏华养老产业股票型证券投资基金 2018 年》

鹏华养老产业股票型证券投资基金

2018 年 年度报告

2018 年12 月31 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2019 年03 月28 日 鹏华养老产业股票

2018 年年度报告 第2页共60 页§1 重要提示及目录 1.

1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任. 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发. 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年3月27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新. 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了 标准无保留意见 的审计报告. 本报告期自

2018 年1月1日起至

2018 年12 月31 日止. 鹏华养老产业股票

2018 年年度报告 第3页共60 页1.2 目录 §1 重要提示及目录

2 1.1 重要提示

2 1.2 目录

3 §2 基金简介

5 2.1 基金基本情况

5 2.2 基金产品说明

5 2.3 基金管理人和基金托管人

6 2.4 信息披露方式

6 2.5 其他相关资料

7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.7 3.1 主要会计数据和财务指标

7 3.2 基金净值表现

8 3.3 其他指标

9 3.4 过去三年基金的利润分配情况

10 §4 管理人报告

10 4.1 基金管理人及基金经理情况

10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

15 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

16 §5 托管人报告

16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

16 §6 审计报告

16 6.1 审计报告基本信息

16 6.2 审计报告的基本内容

16 §7 年度财务报表

18 7.1 资产负债表

18 7.2 利润表

19 7.3 所有者权益(基金净值)变动表

20 7.4 报表附注

22 §8 投资组合报告

45 鹏华养老产业股票

2018 年年度报告 第4页共60 页8.1 期末基金资产组合情况

45 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

50 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

50 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

50 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

50 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

50 8.12 投资组合报告附注

50 §9 基金份额持有人信息.51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

51 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

51 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

51 §10 开放式基金份额变动.52 §11 重大事件揭示

52 11.1 基金份额持有人大会决议

52 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

52 11.4 基金投资策略的改变

52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

53 11.8 其他重大事件

54 §12 影响投资者决策的其他重要信息

59 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

59 12.2 影响投资者决策的其他重要信息

59 §13 备查文件目录

59 13.1 备查文件目录

59 13.2 存放地点

59 13.3 查阅方式

60 鹏华养老产业股票

2018 年年度报告 第5页共60 页§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华养老产业股票型证券投资基金 基金简称 鹏华养老产业股票 基金主代码

000854 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2014 年12 月2日基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 275,819,115.78 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票型基金,在有效控制风险前提下,精选优质的养老产 业上市公司,力求超额收益与长期资本增值. 投资策略

1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走 势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等) 来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对 各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、 现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围.

2、股票 投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质 的上市公司,构建股票投资组合.核心思路在于:1)自上而下地分 析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其 投资机会;

2)自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结 构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势, 对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘优质的个股. (1)养老产业的定义 养老产业是指随着财富阶层的增加和人口老 龄化以及人口年龄结构的转变,为满足这样一些人群的需求而出现 的新兴产业,是指为有养生需求人群和老年人提供特殊商品、设施 以及服务,满足有养生需求人群和老年人特殊需要的、具有同类属 性的行业或企业.本基金所指的养老产业包括与养老相关的医疗保 健、食品、房地产、服务等行业的上市公司. 根据前文定义,投资 标的包括医疗保健、食品、房地产、服务等行业.对于以上行业之 外的........