PDF《重要提示》

2024 年4月26 日的 A 级资产支持 证券、B 级资产支持证券和次级证券,并向发起机构支付 A 级资产支持证券、B 级资产 支持证券的募集资金净额.次级证券由发起机构自行持有. 投资资产支持证券涉及多种风险.请参阅本发行说明书

第一章的 投资风险提示 . 资产支持证券于发行日(含该日)开始计息,受托机构将于每个支付日向投资者支 付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息. 资产支持证券 的第一个支付日是

2018 年10 月26 日(如果该日不是工作日,则为该日后的第一个工 作日) .关于资产支持证券的票面利率,请参阅本发行说明书

第二章的 交易结构及交易 概述 . 中央国债登记结算有限责任公司将于发行日将资产支持证券记入持有人的托管账 户.A 级资产支持证券和 B 级资产支持证券将在全国银行间债券市场交易.次级证券不 进行转让交易. 中债资信评估有限责任公司和中诚信国际信用评级有限责任公司为本交易提供评 级服务. 中债资信评估有限责任公司和中诚信国际信用评级有限责任公司对优先级资产 支持证券的评级,详见本发行说明书

第六章. 本发行说明书的公布日期为

2018 年9月10 日. 中信证券股份有限公司 三菱日联银行(中国)有 限公司 中国工商银行股份 有限公司 联席主承销商 I 目录F-0-4 重要提示.III F-1

第一章 投资风险提示.1 F-2

第二章 交易结构信息.6 F-2-1

一、 交易结构示意图及交易概述

6 F-2-2

二、 参与机构简介

7

三、 主要交易方证券化交易经验和违约记录申明及关联关系申明.17 F-2-3

四、 交易文件主要内容及当事方主要权利与义务.19 F-2-4

五、 现金流分配机制

25 F-2-5

六、 信用增级措施说明

30 F-2-6

七、 资产支持证券持有人大会的组织形式与权利.32

八、 清仓回购条款和视同回收款说明

35

九、 发行人和发起机构在交易文件中的陈述、保证与承诺摘要.37 F-2-7

十、 现金流归集表

39 F-3

第三章 基础资产总体信息.42 F-3-1

一、 入池资产笔数与金额特征

43 F-3-2

二、 入池资产期限特征

43 F-3-3

三、 入池资产利率特征

43

四、 入池资产集中度特征

44 F-3-4

五、 入池资产抵押物特征

44 F-3-5

六、 入池资产借款人特征

44

七、 发起机构汽车贷款的管理方法

44 F-4

第四章 基础资产分布信息.49 II F-4-1

一、 贷款分布

49 F-4-2

二、 借款人分布

53 F-4-3

三、 抵押物分布

59 F-5

第五章 证券基础信息.61 F-5-1

一、 信托财产需承担的税收与费用说明

61 F-5-2

二、 日期及时间

62 F-5-3

三、 证券信息

64

四、 各档次资产支持证券敏感度分析

66 F-5-4

五、 风险自留信息

67

六、 中国法律影响因素

67 F-6

第六章 中介机构意见.76 F-6-1

一、 尽职调查意见及法律意见摘要

76 F-6-2

二、 交易概况与会计意见摘要

85 F-6-3

三、 评级机构的假设与分析摘要

86 F-7

第七章 证券后续安排.91 F-7-1

一、 证券跟踪评级安排

91 F-7-2

二、 证券信息披露安排

91 主定义表

94 III 重要提示 本期 证券 系根据中国银行保险监督管理委员会《关于德宝天元

2018 年第 一期个人汽车抵押贷款资产证券化产品备案通知书》 (2018 年8月31 日)发行, 并已根据《中国人民银行公告[2015]第7号》向人民银行进行注册. 发行人 确认截至本 发行说明书 封面载明日期,本 发行说明书 不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏. 本期 证券 仅代表特定目的 信托 的信托受益权的相应份额,不构成 发起 机构 、 受托机构 或任何其他机构对投资者的负债,投资者在本期 证券 下的 追索权仅限于 信托财产 . 发起机构 除了承担其可能在 信托合同 和 服务合 同 项下应当履行的 委托人 和 贷款服务机构 的职责以外,不为信贷资产证券 化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任. 受托机构 以 信托财产 为限向 投资者承担支付 证券 本金和收益的义务. 投资者购买本期 证券 ,应当认真阅读本 发行说明书 及有关的信息披露文 件,进行独立的投资判断.主管部门对本期 证券 发行的备案,并不表明对本期 证券 的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期 证券 的投资风险作出了任 何判断. 境外投资者通过 债券通 中的 北向通 参与本次资产支持证券认购,所涉及 的登记、 托管、 清算、 结算、 资金汇兑汇付等具体安排需遵循人民银行发布的 《内 地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》及其他相关法律法规的规定. 本 发行说明书 以中文书就,英文翻译仅供参考.