PDF《2017 年昆山银桥控股集团有限公司公司债券》

2016 年末 总资产 170.24 151.31 净资产

80 71.95 流动比率 2.97 3.97 速动比率 0.71 0.59

6 资产负债率(%) 53.01 52.45 2017年末, 发行人总资产为170.24亿元, 较2016年末增长12.51%;

净资产为

80 亿元,较2016 年末增长 11.18%.

2017 年末, 发行人流动比率、 速动比率分别为 2.97 倍和 0.71 倍, 其中流动比率较

2016 年末有所下降, 主要是流动负债增长较快所致;

资产负债率为 53.01%,与2016 年末相比变化不大.

(二)盈利能力及现金流情况 单位:亿元 项目

2017 年度/末2016 年度/末 营业总收入 10.72 12.17 营业总成本 10.59 12.53 利润总额 1.58 1.81 净利润 1.17 1.64 经营活动产生的现 金流净额 3.52 6.63 投资活动产生的现 金流净额 -0.51 -1.05 筹资活动产生的现 金流净额 2.47 -8.61 期末现金及现金等 价物余额 7.97 2.49

2017 年度,发行人实现营业总收入 10.72 亿元,较2016 年度下 降11.88%,主要是竣工回购的基础设施等项目减少导致代建项目收 入下降较多所致.2017 年度,发行人实现净利润 1.17 亿元,较2016 年度下降 28.26%,主要是补贴收入下降较多所致.

2017 年度,公司经营活动产生的现金流量净额为 3.52 亿元,较2016 年度下降 46.91%,主要是应收花桥经济开发区管委会及花桥城 乡一体化公司代建项目款项增加使得销售商品、 提供劳务收到的现金 增加和收到的往来减少使得收到其他与经营活动有关的现金下降所

7 致.2017 年度,公司投资活动产生的现金流量净流出为 0.51 亿元, 较2016 年度下降 50.99%,主要是购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现金大幅下降使得投资活动现金流出下降较快所致.

2017 年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为 2.47 亿元,较2016 年度增加 11.08 亿元,主要是

2017 年到期债务减少使得筹资活动现 金流出大幅下降所致.

2017 年末, 公司现金及现金等价物余额为 7.97 亿元,主要是构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 较2016 年度减少使得投资活动产生的现金净流出下降,和到期债务 规模下降使得筹资活动现金流量净额增加较多所致.

(三)发行人对外担保情况 截至

2017 年末,发行人对外担保情况如下: 单位:亿元 公司名称 贷款银行 担保 金额 担保 余额 担保期限 昆山西部投资开发有限公司 农业银行 3.30 2.16 2012.10-2022.06 昆山花桥国际商务城城乡一体化 有限公司 浦发银行 1.20 1.11 2016.12-2020.05 昆山花桥国际商务城城乡一体化 有限公司 中信银行 3.80 2.57 2014.03-2019.03 合计 - 8.30 5.84 -

(四)发行人已发行尚未兑付债券情况 截至本报告出具日, 发行人已发行尚未兑付的债券或债务融资工 具如下表所示: 债券代码 127666.SH/17803 27.IB 135323.SH 1180198.IB 18CFZR0203 债券简称 17昆银桥/17昆银 桥债

16 昆银桥

11 昆花桥债

18 苏银桥集团 ZR001 债券名称

2017 年昆山银桥 控股集团有限公 司公司债券 昆山银桥控股集 团有限公司非公 开发行

2016 年公

2011 年昆山花桥 国际商务城资产 经营有限公司公 昆山银桥控股集 团有限公司

2018 年度第一期债权

8 司债券 司债券 融资计划 发行日

2017 年10 月18 日2016 年3月28 日2011 年12 月30 日2018 年3月28 日 到期日

2024 年10 月18 日2021 年3月28 日2018 年12 月30 日2023 年3月28 日 债券余额(亿元) 7.60 10.00 3.00 1.00 利率(%) 5.50 4.10 7.98 6.30 还本付息方式 每年付息一次, 同 时设置本金提前 偿付条款, 在本期 债券存续期的第