PDF《重要提示》

一、 证券跟踪评级安排

93 F-7-2

二、 证券信息披露安排

93 主定义表

95 III 重要提示 本期 证券 系根据中国银行保险监督管理委员会《关于德宝天元

2019 年第 一期个人汽车抵押贷款资产证券化产品备案通知书》 (2019 年3月4日)发行, 并已根据《中国人民银行公告[2015]第7号》向人民银行进行注册. 发行人 确认截至本 发行说明书 封面载明日期,本 发行说明书 不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏. 本 发行说明书 中关于信用评级报告、法律意见书、会计意见书、税务意见 书等中介机构意见的概要已经中介机构校验, 发行人 将保证引述的真实性与准 确性. 本期 证券 仅代表特定目的 信托 的信托受益权的相应份额,不构成 发起 机构 、 受托机构 或任何其他机构对投资者的负债,投资者在本期 证券 下的 追索权仅限于 信托财产 . 发起机构 除了承担其可能在 信托合同 和 服务合 同 项下应当履行的 委托人 和 贷款服务机构 的职责以外,不为信贷资产证券 化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任. 受托机构 以 信托财产 为限向 投资者承担支付 证券 本金和收益的义务. 投资者购买本期 证券 ,应当认真阅读本 发行说明书 及有关的信息披露文 件,进行独立的投资判断.主管部门对本期 证券 发行的备案,并不表明对本期 证券 的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期 证券 的投资风险作出了任 何判断. 境外投资者通过 债券通 中的 北向通 参与本次资产支持证券认购,所涉及 的登记、 托管、 清算、 结算、 资金汇兑汇付等具体安排需遵循人民银行发布的 《内 地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》及其他相关法律法规的规定.中 央国债登记结算有限责任公司为本期 证券 提供登记托管结算服务, 香港金融管 理局债务工具金融结算系统为在其开立债券账户的境外投资者提供登记托管结 算服务. 本 发行说明书 以中文书就,英文翻译仅供参考.

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第一章 投资风险提示 本章揭示了投资者投资本期 资产支持证券 可能遭遇的主要风险并说明相 关对策,投资者在做是否投资本期 资产支持证券 的决定前,请详细阅读本章内 容.

一、信用风险 汽车贷款 的 借款人 可能会因为主观或是客观的原因延期偿还或不偿还 到期应偿还的 汽车贷款 本金和利息,导致 证券 的本金和收益延期偿付或无法 偿付而发生损失. 对于该等风险,本期交易采取了如下对策:1.对进入 信托财产 的 已转让 贷款 设置了 合格标准 , 并由 发起机构 在 信托生效日 就其信托予 受托机构 的每一笔 已转让贷款 的状况作了 资产保证 ,若任一笔 已转让贷款 被发现在 初始起算日 不符合 合格标准 , 则 发起机构 有义务向 受托机构 支付 视同回 收款 ,这在一定程度上排除了违约可能性较高的 汽车贷款 进入 信托财产 ;

2. 发起机构 严格的贷款审批流程、完善的贷后管理制度以及有效的贷款催收 措施在一定程度上减小了 汽车贷款 违约的可能性并减轻了 汽车贷款 违约可 能带来的损失;

3.进入 信托财产 的每一笔 汽车贷款 均以 抵押车辆 设定了 抵押,在一定程度上降低了 借款人 违约的可能性.

二、交易结构风险 本交易涉及的参与机构及其他........