PDF《典型案例二十二 内蒙古自治区呼和浩特市轨道交通 1号线一期...》

4 9 %,社会资本方出资

5 1 %. ( 四)咨询机构 通过竞争性磋商,中国国际工程咨询公司中标为呼和浩特轨道交通

1 号线一期工程提供了全过程咨询服务.

二、运作模式 呼和浩特市轨道交通

1 号线一期工程分为 A部分和 B部分,其中:A部 分由市政府委托呼和浩特市交通投资有限责任公司负责投资建设,B部分采 用PPP模式,项目公司负责投资和建设,按照 P P P合同约定对1 号线一期工 程项目进行运营、维护,并根据法律和 P P P合同规定获取票款和其他收益. 特许经营期结束后,项目公司按照 P P P合同的约定,将呼和浩特市轨道交通

1 号线一期工程项目资产无偿全部交还给市政府或其指定机构. ( 一)项目交易结构 根据呼和浩特市政府授权,呼和浩特市机场铁路办公室 ( 简称 机铁 办 )为该 P P P项目实施机构,呼和浩特市交通投资有限责任公司 ( 简称 交投公司 )为该 P P P项目的政府出资人代表,P P P项目公司负责项目建 设、运营和移交,接受政府及相关部门监管.项目交易结构如图

2 2-2 所示. ( 二)项目投融资模式 呼和浩特市轨道交通 1号线一期工程采取 A+ B模式建设. A部分总投资为

3 0 9亿元,主要包括征地拆迁、勘察设计、监理、部 分建设单位管理费和预备费等,全部由政府出资,由市政府委托交投公司 负责投资建设.

3 B部分总投资

1 4

6 8亿元,主要包括建筑工程、各系统设备采购和安 装、车辆购置、部分工程建设其他费用和预备费等,由PPP项目公司负责 融资.B部分工程的实施由项目公司以 B O T方式进行投资、建设. !

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4 P P P项目 ( B部分)资本金

7 3 4亿元,占PPP项目总投资的

5 0 %;

资本金中政府出资

3 6 0亿元,占比

4 9 %;

社会资本出资

3 7 4亿元,占比

5 1 %.P P P项目所需债务资金由项目公司负责筹集,债务资金计算利息不 超过中国人民银行公布的中长期贷款利率. ( 三)项目投资回报机制 该项目投资回报采用 使用者付费 + 可行性缺口补助 模式. 使用者付费主要是指运营期间的乘客票务收入和非票务 ( 广告、商业 和通信等)收入. 可行性缺口补助是根据 《 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引》 ( 财金 〔

2 0

1 5 〕2 1号文) ,P P P项目运营期间的政府承担部分直接 付费责任.政府每年运营补贴支出数额包括:社会资本方承担的年均建设 成本 ( 折算成各年度现值) 、年度运营成本和合理利润,再减去每年使用 者付费的数额.计算公式为: 当年运营补贴支出数额 = 项目全部 建设成本 * 1+ 合理 ( ) 利润率 * 1+ 年度 ( ) 折现率 n 财政运营补贴周期 ( 年) + 年度运营成本 * ( 1+ 合理利润率) - 当年使用者付费数额 (

1 )项目全部建设成本:B部分实际总投资 ( 含增值税) - B部分政 府出资资本金. (

2 )合理利润率:参考当期上一年度中国人民银行 5年期贷款利率的 加权平均值. (

3 )年度折现率:参考当期上一年度呼和浩特市发行的政府一般债券 利率的加权平均值. (

4 )财政运营补贴周期:2 5年. ( 四)项目主要风险分配框架

1 56T??Zef ①土地获取风险;

②设施拆迁风险;

③国家专项基金获取风险;

④项 目审批风险 ( 工程可行性研究、初步设计、施工图设计等的审批) ;