PDF《安徽江南化工股份有限公司》

2005 年调价后比调价前增加 的单位利润(元/吨) 467.92 566.93 584.51 销售数量(吨) 7,719.834 14,995.156 14,998.44 对胶状乳化炸药利润额的影响 (元) 3,612,264.85 8,501,203.79 8,766,800.59 粉状乳化炸药 单位售价(元/吨) 3,800.39 4,126.68 4,226.34 4,248.40

2005 年调价后比调价前增加 的单位利润(元/吨) 326.29 425.95 448.01 销售数量(吨) 12,276.17 13,972.69 14,988.29 对粉状乳化炸药利润额的影响 (元) 4,005,590.12 5,951,666.45 6,714,964.24 对利润总额的累计影响(元) 7,617,854.97 14,452,870.24 15,481,764.84

五、本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列风险因素:

1、新《民用爆炸物品安全管理条例》的实施以及《民用爆破器材行业 十 一五 规划纲要》的发布,指出了民爆行业未来的发展方向,为行业内优质企业 提供了发展壮大的重要机遇. 如果本公司不能充分利用民爆行业产业政策调整和 产品结构优化所带来的发展机遇,迅速扩大产能、占领市场,或在业务模式、营 销策略等方面不能适应市场竞争的变化,公司的竞争优势将可能被削弱,公司能 否继续保持快速发展态势将面临一定风险.

2、本公司主导产品乳化炸药属于含水炸药的一种,在生产、储存、运输和 使用等过程中具有很高的安全性,但由于民爆产品固有的危险爆炸属性,不能完 全排除因偶发因素引发的意外安全事故,从而对本公司的生产经营构成影响.

3、根据《关于贯彻〈中共安徽省委、安徽省人民政府关于加快民营经济发 展的决定〉的意见》(皖地税[2003]137号)中 民营企业用盈利扩大投资并注 册资本,经营期不少于5年的,在保证企业实际缴纳所得税比上年有所增长的情 况下,经地方政府同意,地税机关审核,可对再投资部分酌情减免所得税 的有 关税收优惠政策内容,2004年至今,本公司享受上述所得税优惠政策减免所得税 额累计为1320.65万元. 本公司享受的该项税收优惠政策额度已经全部减免完毕, 本公司将不再享受该项税收优惠. 本公司享受的该项税收优惠为安徽省地方的税收优惠政策, 在国家税法政策 中无明确规定,存在被追缴的可能.为此,本公司全体股东承诺如下: 如果安 首次公开发行股票招股说明书 1-1-7 徽江南化工股份有限公司所享受税收优惠被税务部门追缴, 将按出资比例共同承 担公司上市前各年度应补交的所得税款及因此而产生的所有相关费用.

4、本公司发行前2007年的按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的 净利润口径计算的净资产收益率(全面摊薄)为24.86%, 本次发行结束后本公司的 净资产将大幅增长.由于募集资金项目短期内还不能全面发挥效益,公司净资产 收益率将有所下降,由此带来因净资产收益率下降而引致的相关风险. 首次公开发行股票招股说明书 1-1-8 目录

第一节 释义.12

第二节 概览.15

一、发行人简介.15

二、控股股东和实际控制人简介.18

三、发行人主要财务数据.18

四、本次发行情况.19

五、募集资金运用.20

第三节 本次发行概况.21

一、本次发行的基本情况.21

二、本次发行的有关机构.22

三、发行人与中介机构关系的说明.23

四、与本次发行上市有关的重要日期.23

第四节 风险因素.24

一、行业政策风险.24

二、经营风险.24

三、安全风险.28