PDF《湖南金果实业股份有限公司 向特定对象发行股份购买资产及》

第五节 拟发行股份购买资产介绍 之

七、 拟购买资产的评估方法 和评估结果 以及

第六节 拟购买资产涉及的矿业权情况 之

六、采矿权评估情 况 .

(四)拟购买资产涉及的采矿权信息 根据深交所制定的《信息披露业务备忘录第14号DD矿业权相关信息披露》 的规定,补充并更新目标资产涉及的矿业权的最新信息,具体内容请参见《湖南 金果实业股份有限公司向特定对象发行股票购买资产及重大资产出售暨关联交 易报告书(草案) 》中的

第六节 拟购买资产涉及的矿业权情况 .

二、本次交易的相关风险

(一)本次交易的审批风险 本报告书已经金果实业第六届董事会第二十五次会议审议通过, 但最终完成 本次重大资产重组尚需取得以下同意、批准、核准:

1、本公司股东大会批准本次重大资产重组的有关事宜;

金果实业向特定对象发行股份购买资产及重大资产出售暨关联交易报告书(草案) -

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2、湖南省国有资产监督管理部门的批准;

3、证监会对于本次重大资产重组的核准和对李刚等一致行动人要约收购义 务的豁免及其他有关部门的审批. 本次重大资产重组是否能够取得该等同意、 批准、 核准, 以及最终取得同意、 批准、核准的时间存在一定的不确定性.

(二)盈利预测风险 本报告书中的 第十二节 财务会计信息 中包含了本公司

2009 年度的盈利 预测信息.开元信德出具的《盈利预测审核报告》(开元信德湘审字(2009)第013 号)是假设本次发行股份购买资产及重大资产出售于

2007 年1月1日已完 成,以完成后的公司架构作为备考盈利预测报告编制的主体. 备考盈利预测为本公司根据截至盈利预测报告签署日已知的情况和资料, 基 于多种假设并遵循了谨慎性原则,对本公司

2009 年度的经营业绩作出的预测. 公司未来的主要业务为铁矿采选及铁精粉的销售,从以往的情况来看,产品价格 波动幅度很大.若国际、国内的宏观经济变化、发生不可抗力等,均可能导致出 现实际经营成果与盈利预测结果出现一定差异的情况, 提请投资者对上述风险予 以关注,并结合其他分析材料进行适当判断及投资决策.投资者在参考盈利预测 数据时应对相关假设予以关注.

(三)政策风险

1、宏观经济政策变化的风险 铁矿石行业对钢铁行业依赖较强,对宏观经济周期变化较为敏感.如果国家 采取紧缩性的宏观经济政策,压缩投资规模,将减少钢铁的总需求,从而影响钢 铁企业对铁矿石的需求,对铁矿石企业盈利水平会产生一定影响.

2、税项政策风险

2009 年1月1日起,矿产品增值税税率由 13%上调至 17%.这一调整将影 响企业的现金流量支出,增加企业现金流量压力. 另外,我国的资源税实行从量征收政策,为了促使企业加强对资源的综合性 金果实业向特定对象发行股份购买资产及重大资产出售暨关联交易报告书(草案) -

7 - 利用、促进节能减排,未来资源税改革有可能遵循国际惯例,实施从价征收.如 果未来实施资源税改革,实行从价征收或提高资源税税率标准,企业的资源税税 负成本将提高,企业的盈利情况将受到消极影响.敬请投资者关注上述风险.

(四)经营风险

1、铁精粉价格波动风险

2008 年下半年,全球金融危机对实体经济的影响突显,钢铁下游行业外部 需求下降, 影响到对钢铁产品的需求. 受此影响大多国内钢铁厂商开始限产减产, 由此导致对铁矿石需求减少,铁精粉价格下跌,铁矿石企业盈利受到影响. 其次,国际铁矿石长期协议价格对国内铁矿石价格也有显著影响.由于国外 供应的铁矿石如澳大利亚铁矿等品位高、杂质少,如果长期协议价格大幅下调, 国内钢铁企业将提高使用进口矿比例,而减少对国内铁矿石的需求,从而对国内 铁矿石生产企业产生不利影响. 请投资者关注全球经济走势以及国际铁矿石长期协议谈判, 并对此可能产生 的铁矿石价格波动.