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第一节 非公开发行股票方案概要

一、华昌化工基本情况 中文名称: 江苏华昌化工股份有限公司 英文名称: Jiangsu Huachang Chemical Co., Ltd. 注册地址: 江苏省张家港市金港镇保税区扬子江国际化学工业园南海路1号 法定代表人: 朱郁健 注册资本: 26,147.3176万元 股票上市地: 深圳证券交易所 股票简称: 华昌化工 股票代码:

002274 上市日期: 2008年9月25日 联系

电话: 0512-58727158 公司传真: 0512-58727155 邮政编码:

215634 公司

网址: www.huachangchem.cn 电子信箱: [email protected] 经营范围: 许可经营项目:化工原料、化工产品、化肥生产( 按许可证所列项目经营) ;

煤炭购销.一般经营项目: 销售:金属材料、建筑材料、日用百货、化肥、自产蒸汽和热水;

压力管道设计.

二、本次非公开发行的背景 ( 一) 行业背景

1、主要产品的产量增长较快,但价格呈一定波动 近年来,虽然持续受经济形势、国家调控等因素的影响,但行业的发展速度一直较快,主要产品的产量均有较大增长. 我国2006-2011年甲醇、尿素的产量增长情况如下图所示: 但在产量增长的同时,受制于行业竞争激烈等因素,行业主要产品的价格并没有提高较快. 2008.01-2010.08上海纯碱、硝酸价格走势( 单位:元/吨)

2、上游煤炭企业进入煤化工行业趋于理性 近年来,上游煤炭企业凭借对煤炭资源的垄断,在地方政策的支持下,纷纷进军煤化工,但2009年以来在国家的宏观调控 下趋于理性.

3、煤价的上涨速度较快 近年来,受资源垄断、运输瓶颈、煤电价格尚未理顺等因素的影响,煤价的上涨速度较快,煤化工企业的生产成本不断提 高. 2005.01-2012.2全国无烟煤优混价格走势( 单位:元/吨)

4、节能、降耗、环保成为行业技术的发展方向 近年来,随着我国经济总量的不断增大,国家将经济发展的重点逐步转移到经济结构的调整和产业结构的优化,引导煤 化工等高耗能、高污染行业朝着节能、降耗、环保的方向发展.国发【 2009】 38号指出鼓励发展高技术、高附加值、低消耗、低排 放的新工艺和新产品;

《 化肥工业 十二五 发展规划》 则明确提出积极推广先进煤气化技术,到 十二五 末期将先进煤气化技 术的氮肥产能比例提高到30%. ( 二) 公司主要产品市场情况 公司主要产品为纯碱、化学肥料、甲醇等基础化工产品.纯碱用户主要是下游玻璃、电解铝、洗涤剂、印染和精细化工企 业;

近年来,下游企业受经济形势和国家政策影响,波动较大.化肥市场目前竞争激烈,行业商业模式主要是批发经营,终端市 场经销商数量庞大,大型企业和渠道建设完善的企业逐步走向主导地位.甲醇行业受进口甲醇倾销影响,价格一直在低位徘 徊,尽管有关部门对进口甲醇采取了反倾销调查措施,但目前尚未采取反倾销措施.甲醇行业基本处于亏损状态. ( 三) 公司业务发展情况

1、公司主营业务、主要产品简介 公司是以基础化工为主,精细化工、生物化工并举的现代化煤化工企业;

主要涉足基础化工、精细化工、生物化工、热电产 品的生产和研发.公司的主导产品为合成氨( 液体无水氨) 、纯碱( 工业碳酸钠) 、氯化铵、尿素、复合肥、甲醇,热电和少量精细 化工产品.近年来,在国家产业政策支持下,公司大力发展脲胺氮肥、水溶性肥料等新型肥料,新型肥料产品的比重不断增加, 公司在新型肥料领域拥有先发优势和技术优势,参与了国家脲胺氮肥行业标准( HG/T 4214-2011) 的制定,并已取得2项发明 专利. 近年来,随着我国工业化、城镇化速度的加快,煤化工行业获得了快速发展,但迅速扩张及整体经济形势的影响导致了产 能过剩,市场竞争激烈,行业主要产品的价格呈波动态势且有不同程度的下滑.2009年国务院下发国发【 2009】 38号文对传统 煤化工的产能过剩及重复建设进行调控,要求抑制过剩,控制增量,优化存量;