PDF《浙江羽健实业股份有限公司 公告编号：2》

2017 半年度报告

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第二节主要会计数据和关键指标

一、盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 20,824,989.11 33,698,072.31 -38.20% 毛利率 39.48% 32.60% - 归属于挂牌公司股东的净利润 4,804,762.19 5,793,043.43 -17.06% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 4,867,256.78 5,481,996.37 -11.21% 加权平均净资产收益率 (依据归属于挂牌公司股东 的净利润计算) 8.77% 10.48% -1.71% 加权平均净资产收益率 (依据归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算) 8.88% 9.92% - 基本每股收益(元/股) 0.10 0.12 -

二、偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 118,712,962.71 112,054,629.09 5.94% 负债总计 52,788,122.66 50,934,551.24 3.64% 归属于挂牌公司股东的净资产 65,924,840.05 61,120,077.85 7.86% 归属于挂牌公司股东的每股净资产(元/股) 1.32 1.22 8.20% 资产负债率(母公司) 55.00% 51.00% 4% 资产负债率(合并) 44.44% 45.00% -0.56% 流动比率 199.76% 131.00% 68.76% 利息保障倍数 4.38 4.88 -0.5

三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -6,715,492.21 2,011,951.25 - 应收账款周转率 0.94 1.55 -0.61 存货周转率 0.72 0.78 -0.06

四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 5.94% 6.60% -0.66% 浙江羽健实业股份有限公司

2017 半年度报告

7 营业收入增长率 -38.20% - - 净利润增长率 -17.06% - -

第三节管理层讨论与分析

一、商业模式 报告期内公司的商业模式较上年度未发生较大变化,公司主要从事竹木制品、农产品的生产、加工 和销售.公司已被评定为浙江省省级林业龙头企业、 武义县农业龙头企业, 公司有对外贸易自行出口权, 还获得了 FSC 森林产销监管链认证证书、安全生产标准化证书、排污许可证、ISO9001 质量管理体系认 证等,公司凭借多年的努力,积累了丰富的生产经验和国内外客户.公司下一步的发展,要结合资本市 场的优势,完善产品结构,提升公司科技研发能力,提高市场开发能力,推动竹木行业产业化转型升级.

(一)采购模式 公司设立独立的采购部门.公司的原材料主要为毛竹、木板材等;

由于毛竹所在的山林地被当地的 各农户所持有,公司为降低采购成本,主要通过毛竹贸易商进行集中采购,通常公司需要预付毛竹采购 款给毛竹贸易商,再由毛竹贸易商将采购款预付款给农户. 待毛竹砍伐后, 通过毛竹贸易商交付给公司. 由于毛竹的特性,毛竹在砍伐后需要放置

2 个月后才能进行加工,因此公司主要通过上一年的销售情况 和下一年的销售计划来确定毛竹的采购计划,才能及时完成客户的订单需求.公司会对毛竹进行大量备 货.对于板材,公司采用按需采购模式,即公司结合客户订单和实际生产所需要,确定采购计划.

(二)生产模式 公司的产品分为自有品牌产品和 OEM 产品,自有品牌产品结合上一年度的销售情况和本年的订单 情况生产,OEM 产品主要采用 MTO(按订单生产)的生产模式,产品在收到客户订单后才能确定生产. 公司在接到订单后,技术部根据订单图纸及要求制作样品,送样品给客户确认,确认合格后,根据客户 订单的具体要求开始组织采购原材料及生产.MTO 生产模式可以最大限度地利用原材料库存,进而避免 存货积压导致的存货跌价损失. OEM 模式:公司 OEM 的具体合作方式为客户将产品设计方案交给公司, 要求公司按照其要求生产产品,交货给客户后,由客户自行贴牌.OEM 产品的商标权归客户所有,知识 产权归公司,由于客户无法获知公司的生产产品的核心技术,因此未签订任何保密约定. 公司采取 OEM 经营与自有产品存在重合,因公司与 OEM 客户签订的合同或订单条款并未限制 OEM 客户产品与公司自有 产品不能存在重合,公司系以自有知识产权生产 OEM 客户产品,合同或订单条款也未对公司使用自有知 识产权方面进行限制,因此不存在该方面的现实或潜在的合同纠纷或知识产权纠纷.