PDF《立法会》

21 日就助理法律顾问有关《 2010年证券及期 货和公司法例(结 构性产品修订)条 例草案》的提问提供的第一批答覆立法会 CB(1)199/ 10-11(03)号文件?? 政府当局於2010 年10月 4日 就助理法律顾问有关《2010年证券及 期货和公司法例(结 构性产品修订)条例草案》的提问提供的第二 批答覆 3. 法案委员会进行商议工作(会 议过程索引载於附录 ). 经办人/部门6II 其他事项 下次会议日期 4. 主席提醒委员,下次会议将於2010年12月16日举行. 5. 议事完毕,会议於下午 6时35分结束. 立法会秘书处 议会事务部

1 2011年 1月 17日附录《2010年证券及期货和公司法例 (结构性产品修订 )条例草案》委员会 第三次会议过程 日期:2010年12月 6日 (星期一)时间:下午4时 30分地点:立法会会议厅时间标记 发言者主题需要采取 的行动000102 C

000459 主席引言000500 C

000859 公民党 陈述意见

000900 C

001314 香港财经分析师学会 陈述意见

001315 C

001830 高伟绅律师行 陈述意见

001831 C

002053 香港证券学会 陈述意见

002054 C

002242 香港财务策划人员总工会 陈述意见

002243 C

002805 香港大律师公会(下 称 大 律 师公会 ) 陈述意见

002806 C

003736 政府当局 证券及期货事务监察委员会(下称 证监会 ) 主席邀请政府当局就团体代表的意见作初步回应. 政府当局提出以下要点 ?? (a) 条例草案引入 结构性产品 的概念及定义,以及赋权证监会根吨と捌诨跆趵(第 571章 )的 投2时间标记 发言者主题需要采取 的行动资要约制?规管所有结构性产品(包 括属债权证形式的结构性产品)的公开要约. (b) 根中小豆咎趵(第 32章 )中 的招股章程制度,关 乎股份及债权 证招股章程的披露规定重披露有关公司的业绩表现及前景,因为有关要约被视为以股本或债务资本集资为目的. (c) 在结构性产品方面,投资者亦须知 悉发?人的信用、? 考资产及其他 相关资料(包 括根吨と捌诨跆趵钒洳嫉摹斗巧鲜薪峁剐酝蹲 产品守则》所述的特点及风险 ). (d) 关於委员对证监会给予认可的权力提出的关注, 《证券及期货条?》 第104条已赋权证监会认可集体投资计划,拟议第 104A条的条文与该 条例第 104条相同. (e) 为顾及?融创新,条 例草案赋权财 政司司长可订明产品是否被视为结构性产品. (f) 在现时由《公司条例》规管属股份 或债权证形式的结构性产品的公开要约转由《证券及期货条例》规 管后,《公司条例》所 订的安全港 将不适用於结构性产品.《 证券及 期货条例》的 投资要约制度本身亦 订有安全港,而这项转移一经生效,属债权证形式的结构性产品将 改为须遵照《证券及期货条例》的 安全港规定.此外,并非以证券为 基础的结构性产品的公开要约亦须受《证券及期货条例》中的投资 要约制度规管.

3 时间标记 发言者主题需要采取 的行动证监会表示,不会把《公司条例》的招 股章程制度所订的安全港(特 别是 ? 超过50名人士 及 最低面额?少於50 万港元 这两项安全港 )引入《证券及期 货条例》的投资要约制度,因为证监会 认为,从保障投资者的角度而言,不论 认购金额为何,认 可规定应适用於所有 结构性产品.此外, 《证券及期货条例》 只规管向公众作出的要约,这一点向来 清晰明确.若把《公司条例》的安全港 引入《证券及期货条例》,可 能会引致 滥用的情况出现,亦会影响现时受《证 券及期货条例》第IV部规管的产品,例 如集体投资计划.