PDF《沈阳惠天热电股份有限公司 2011 年度跟踪评级报告》

2 亿元收购惠涌公司

13 个管网及锅炉资产, 收购完成后会新增供热面积 295.18 万平方米. 三个 项目共计为公司新增供热面积 1,675.18 万平方米, 公司供热能力将大幅提升.目前非公开发行预案已 经公司董事会审议通过,待惠涌公司评估、审计工 作完成后,提交股东大会表决通过. 表2:募集资金明细 (单位:万元) 项目名称 所需资金 募集资金投资额 沈海热网节能技改及扩建 工程项目 73,515 60,000

1 沈阳方特欢乐世界位于沈阳市沈北新区梅江北街, 占地约

60 万平方米,由深圳华强集团投资

20 亿元精心打造,是东 北地区规模最大的第四代主题公园. 沈阳惠天热电股份有限公司

2011 年度跟踪评级报告

3 穆迪投资者服务公司成员 穆迪投资者服务公司成员 www.ccxi.com.cn 铁西金谷集中供热工程项 目30,189 10,000 收购惠涌公司部分管网及 锅炉资产项目 20,000 20,000 合计 123,704 90,000 资料来源:公司公告 作为辽沈地区规模最大的国有供热企业,公司享有 多项税收优惠政策及政府财政补贴

2009 年2月10 日,财政部和国家税务总局下 发了财税[2009]11 号文件《关于继续执行供热企业 增值税房产税城镇土地使用税优惠政策的通知》 , 文件规定对 三北地区 (包括北京市、天津市、 河北省、山西省、内蒙古自治区、辽宁省、大连市、 吉林省、黑龙江省、山东省、青岛市、河南省、陕 西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区和新疆维 吾尔自治区)的供热企业,自2009 年至

2010 年供 暖期期间,对供热企业向居民个人供热而取得的采 暖费收入继续免征增值税;

自2009 年1月1日至

2011 年6月30 日,对向居民供热而收取采暖费的 供热企业,为居民供热所使用的厂房及土地继续免 征房产税、城镇土地使用税. 由于供热价格未能及时反映原料价格的波动, 且公司作为沈阳地区主要的供热企业每年承担较 多的城区管网改造及拆除小锅炉任务,因此公司每 年从当地政府获得一定的财政补贴.2010 年以及

2011 年上半年公司分别获得 0.06 亿元和 0.03 亿元 的政府补贴,包括供暖补贴、煤炭补贴、因拆除小 锅炉而获得的拆烟囱补贴、热费差价补助和环保补 助等. 表3:2010~2011 年上半年公司所获政府补贴明细 (单位:万元) 补贴项目

2010 2011.6 供暖补贴 75.17 -- 煤炭补贴 63.73 20.30 拆烟囱补贴 395.26 -- 热费差价补助 -- -- 环保补助 36.08 93.25 其他 47.62 143.56 合计 617.86 257.11 资料来源:公司财务报告 公司目前的总供热能力达到 291.27 万千瓦;

为应对 持续增长的用热需求,公司对现有资产进行了维修 与扩建 截至

2011 年6月末, 公司供热水锅炉的总吨位 为2,967 吨,总供热能力为 291.27 万千瓦. 表4:截至2011 年6 月末公司供热资产明细 (单位:吨、台、万千瓦) 锅炉类别 锅炉吨位 锅炉数量 供热能力 10吨~20吨~40吨1,126.00

12 159.60 合计 2,967.00

95 291.27 资料来源:公司提供 为了满足未来几年快速增长的供热需求,同时 也为了提高供热机组的转化效率并降低污染水平, 公司对部分供热设备、设施等进行了维修,并对现 有热源进行了扩建. 表5:公司非募集资金在建项目(单位:万元) 在建项目 计划投资 项目内容 已投资 完成时间 供热设备、设施 维修 9,509 设备和设施维修

2163 2011.10 滑翔一号 热源扩建 2,653.9 更换