PDF《广东万和新电气股份有限公司》

(二)市场竞争加剧的风险 公司主要从事厨卫电器的研发、生产和销售.厨卫电器作为日常消费类电器 产品,市场空间较大,但由于进入门槛相对较低,竞争厂商数量较多.除了专业 的厨卫电器企业外,近年来国内部分综合性家电企业也陆续进入了厨卫电器市 场.另外,国内市场需求的持续增长也吸引了部分国外知名厨卫电器企业进入, 进一步加剧了市场竞争. 随着人民生活水平和消费需求的提高, 厨卫电器行业的竞争策略已经由单纯 的价格竞争上升到营销渠道、研发能力、资金能力、人力资源、上下游产业链资 源的获取等更全面、更深层次的综合性竞争.尽管公司在厨卫电器行业尤其是燃 气具行业方面处于领先地位,是国内规模最大的专业厨卫电器企业之一,具有较 强的研发优势、成本优势、渠道优势和行业地位优势,但仍然面临行业竞争加剧 的风险.

(三)汇率风险 报告期内公司的外销收入主要以美元结算.自2005 年7月21 日起,我国开 始实行以市场供求为基础的、 参考一篮子货币进行调节、 有管理的浮动汇率制度, 之后人民币持续升值.一方面,人民币的持续升值直接影响到公司出口产品的销 售价格,使公司出口产品的价格优势被削弱;

另一方面,公司面临一定的汇兑损 失. 近三年一期公司的汇兑损失分别达到 612.88 万元、 940.13 万元、 58.31 万元, 114.80 万元,汇率的波动将对公司的经营业绩产生一定的影响. 广东万和新电气股份有限公司 招股意向书摘要 1-2-4

第二节 本次发行概况 股票种类: 人民币普通股(A 股) 每股面值: 1.00 元人民币 拟发行股数: 不超过 5,000 万股 发行股数占发行后总股 本比例: 不超过 25% 每股发行价格: 通过向询价对象询价确定发行价格 发行市盈率 (全面摊薄) : [ ]倍 发行前每股净资产: 3.22元/股(按照 年月日2010

6 30 经审计的归属于母公司所有者权 益除以本次发行前的总股本 15,000 万股计算) 发行后每股净资产: [ 元股( ] / 按照2010年6月30日经审计的归属于母公司所有者权 益与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算) 发行市净率 (全面摊薄) : [ ]倍 发行方式: 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相 结合的方式 发行对象: 在深圳证券交易所开立 A 股股票账户的个人和机构投资者(法律、法规禁止者除外) 募集资金总额 [ ]万元 募集资金净额 [ ]万元 承销方式: 承销团以余额包销方式承销 拟上市地点: 深圳证券交易所 广东万和新电气股份有限公司 招股意向书摘要 1-2-5

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料 注册中文名称 广东万和新电气股份有限公司 英文名称 GUANGDONG VANWARD NEW ELECTRIC CO., LTD 注册资本 15,000 万元 法定代表人 卢础其 成立日期

2003 年12 月29 日 整体变更日期

2009 年8月26 日 住所及其邮政编码 佛山市顺德高新区(容桂)建业中路

13 号528305 电话、传真号码 0757-28382828(TEL) 0757-23814788(FAX) 互联网网址 http://www.chinavanward.com 电子信箱 [email protected]

二、发行人历史沿革及改制重组情况

(一)发行人设立方式及发起人 发行人系广东万和新电气有限公司整体变更设立的股份有限公司. 根据天健 正信会计师事务所有限公司(原中和正信会计师事务所有限公司)出具中和正信 审字(2009)第7-092 号《审计报告》,万和有限以截至