PDF《福建龙净环保股份有限公司》

2017 年净利润不低于 2,000 万元,如未能完成该业绩指标, 二者应向龙净投资支付业绩补偿.平潭优蓝合伙承诺新大陆环保 2017-2019 年度考核净利润分别不低于 2,000 万元、2,500 万元、3,000 万元,回款率(即 当年业务回款/当年含税收入)分别不低于 75%、80%、83%,如未能完成前 述业绩指标的,其应向龙净投资支付业绩补偿,如超额完成前述业绩指标, 龙净投资将确保新大陆环保同意给予其相应的现金奖励 (具体情况可参见 《福 建龙净环保股份有限公司关于子公司向新大陆集团提供反担保暨关联交易的 补充公告(临2018-018) 》 ) . 按上述业绩承诺计算,新大陆环保 100%股权预计收购总价款对应其 2017-2019 年度净利润的市盈率分别为 11.50x、 9.20x 和7.67x. 新大陆环保的 对标企业青岛国林环保科技股份有限公司(832938.OC)按照当时股价计算

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20 的估值为 7.39 亿元, 对应

2016 年度和

2017 年度净利润的市盈率分别为 22.07x 和16.69x;

其他可比交易的市盈率约在 11.14x-19.00x 之间.因此,与可比公 司及可比交易估值相比,龙净投资收购新大陆环保的交易作价具有合理性. 新大陆环保可比交易估值情况 单位:万元 时间 收购方 被收购方 交易对价 股权比例 市盈率 2017-7 低碳产业基金 合众高科 199.28 0.91% 16.77 2017-3 菲达环保 山东信发环保 18,810.00 30.00% 11.14 2016-10 全信股份 康耐特环保 72,600.00 100.00% 12.74 2015-6 海思堡 国林环保 585.00 1.63% 19.00

2、基本情况 公司名称:福建新大陆环保科技有限公司 企业类型:有限责任公司(自然人投资或控股) 法定代表人:林冰 注册资本:人民币 5,000 万元 成立日期:2000 年9月29 日 住所:福州市马尾区儒江西路

1 号新大陆科技园(自贸试验区内) 经营范围:从事环境保护产品的研究、设计;

现代紫外 C 消毒设备、臭 氧发生器、有害气体光化学处理设备、压载水处理设备的生产、服务;

环境 污染防治工程省级生活污水、 医院污水、 有毒有害废气 (含恶臭) 专项设计、 施工;

环保工程咨询. 股权结构:本次交易前,新大陆集团、平潭优蓝合伙和王晶分别持有新 大陆环保 34.68%、25.52%和40.00%股权.目前,龙净投资和平潭优蓝合伙 分别持有新大陆环保 92.50%和7.50%股权.本次交易全部完成后,龙净投资 将持有新大陆环保 100%股权.

3、经营情况 新大陆环保是国内环保装备制造商,是国内臭氧发生器、紫外消毒设备 领军企业之一, 当前业务以臭氧发生器销售为主, 约占主营业务收入的 80%;

其次为紫外消毒设备,约占主营业务收入的 20%. 新大陆环保生产的环保设备已成功应用于市政污水、市政给水、工业废

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20 水、烟气脱硝等各大领域和行业,可应用的产品与公司主营业务有极强协同 性.此外,本次收购是公司向环保领域全产业链延伸的重要举措,有利于公 司在水治理领域的战略布局和业务拓展.

4、主要财务数据 截至

2017 年12 月31 日,新大陆环保资产总额为 30,631.23 万元、负债 总额为 29,457.05 万元、净资产为 1,174.17 万元;

2017 年度实现营业收入为 22,662.20 万元、净利润为 2,059.95 万元(以上数据正在审计) .

5、与实际控制人、控股股东存在关联关系 本次收购前,新大陆环保及其股东与公司、公司 5%以上股东、实际控制 人、董事、监事及高级管理人员不存在关联关系.