PDF《华泰联合证券有限责任公司》

二级市场指地级市和发达的县级市;

三级市场指县 城和发达的乡镇;

四级市场指乡镇市场 本补充独立财务顾问报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,这 些差异是由于四舍五入造成的. 补充独立财务顾问报告 2-1-4-8 问题一:请申请人结合备考财务报告中上市公司货币资金余额、标的公司资产 负债率、交易后上市公司的发展战略,补充披露本次募集配套资金的必要性, 配套资金的数额测算的依据,与上市公司现有生产经营规模、财务状况、技术 水平和管理能力是否相匹配,是否有利于提高重组项目的整合绩效.请独立财 务顾问核查并发表明确的专业意见.

一、本次募集配套资金的必要性

1、有利于增强公司流动性,增强支付能力,优化公司资产负债结构,改善 公司财务状况 本次交易前,由于公司最近几年市场拓展费用、品牌运作费用以及研发支出 等有所增加,公司自有资金不能完全满足公司的生产经营需要,主要通过银行借 款等方式来解决资金需求.最近一年及一期内,公司的资产负债率高于同行业平 均水平,流动比率、速度比率低于同行业平均水平.截至

2011 年12 月31 日和

2012 年6月30 日,华帝股份与同行业上市公司的资产负债率和流动性基本情况 如下: 可比上市 流动比率 速动比率 资产负债率(%) 公司 2011/12/31 2012/6/30 2011/12/31 2012/6/30 2011/12/31 2012/6/30 华帝股份........