PDF《重点报告》

3 的差异).本重点报告的结束部分对EMDE 中与消费者保护相关的重点和挑战进行了反 思,进一步应用行为研究和田野实验的结果 将使EMDE获益.

一、披露、透明与产品选择权 在消费者保护框架并不成熟的市场中,决策 者常见的起点之一是增加零售金融产品(例 如消费信贷、存款和保险等)的公开性和透 明度.从理论角度而言,普遍且全面的披露 和产品透明度能为消费者作出有依据的决策 提供支持,还能通过迫使公司以价格和质量 来竞争,增加那些能提供更好服务的公司的 客户基数来鼓励公平竞争.相比于寻求改善 客户服务效果的其他政策措施,比如适用性 要求或对某些产品特点或定价结构的限制 等,披露作为消费者保护制度的一个原则争 议较少,落实起来的复杂性也较低,这是因 为披露是基于 购者自慎 或 买主当心 这一基本原则的,该原则假定如果信息是透 明且能够获得的,那么选择的重任以及之后 相应的结果应主要由客户承担. 然而,有关披露政策对消费者和公司行为的 实际影响的证据却是喜忧参半而且十分有限 的.更重要的是,越来越多的证据表明,消 费者并不总是只根据金融信息做决定,他们 也未必理解可获取的产品信息,另外,公司 也可能在遵守披露规定的同时在销售过程中 通过模糊某些词汇或者过分强调其他词汇来 有偏向性地呈现产品特点.对于EMDE的政 策制定者而言,更好地了解如何设计和落实 披露规定,从而更有效地提供信息并更积 极地影响消费者的选择和提供商对产品的 设计、营销和销售是非常重要的. 从近期的行为研究来看,关于披露的两个更 ........