PDF《深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司》

4

一、本期债券募集资金使用情况 公司于2017年7月19日发行期限为5年、附第3年末公司上调票面利率选择权和投资者 回售选择权4亿元公司债券,募集资金原计划用于补充公司流动资金.截至2018年12月31 日,本期债券募集资金专项账户余额为0.08元.

二、发行主体概况 2018年-2019年3月末,公司名称、注册资本、实收资本均未发生变动.截至2019年3 月末,公司注册资本及实收资本均为148,790.75万元,实际控制人为邱醒亚.截至2019年3 月末公司前十大股东明细如表1所示.值得注意的是,根据公司一季报,公司控股股东及 实际控制人邱醒亚先生所持有公司股份累计被质押股份数占其直接持有公司股份总数的 比例为90.46%2 . 表1截至

2019 年3月31 日公司前十大股东明细(单位:股、%) 排名 股东名称 持股数量 占比

1 邱醒亚 309,472,766 20.80

2 金宇星 82,897,854 5.57

3 大成创新资本-兴业银行-兴森资产管理计划

1 号73,753,752 4.96

4 晋宁 66,902,828 4.50

5 叶汉斌 64,249,596 4.32

6 大成创新资本-兴业银行-深圳市国能金汇资产管理有限公司 49,136,652 3.30

7 柳敏 44,575,044 3.00

8 张丽冰 44,070,000 2.96

9 刘愚 30,376,855 2.04

10 严学锋 12,000,000 0.81 合计 777,435,347 52.26 资料来源:公司

2019 年1季报 2018年至2019年3月末,公司主要业务范围与上年未发生重大变化,仍主要从事PCB、 军品及半导体生产、销售业务和PCB贸易业务;

其中,PCB业务为公司的传统优势业务, 军品业务及半导体业务为公司新业务开拓方向.截至2018年末,公司纳入合并报表范围的 主要子公司共17家(明细见附录二).2018年公司新增子公司2家,无不再纳入合并报表 范围的子公司.

2 该比例计算中剔除了邱醒亚先生通过 西藏信托―兴森科技

1 号集合资金信托计划 间接持有的公司 股份.

5 表22018 年公司合并报表范围变化情况(单位:万元) 子公司名称 层次 持股比例 实收资本 主营业务 合并方式 兴森股权投资(广州)合伙企业 (有限合伙)

2 99.50% 17,050.00 资本市场服务 设立 Prestwick Circuits GPS Ltd.

4 100.00% 1,897.81 印刷电路板 收购 资料来源:公司提供

三、运营环境 在下游传统应用终端需求减弱、中美贸易摩擦影响以及5G基站、汽车电子及服务器 等新兴领域的驱动下,预计2019年中国PCB产值规模保持增长但增速放缓 2018年PCB行业下游需求分化加重,PCB传统应用终端出货量进一步下滑,该等应用 领域的市场需求增长乏力.根据IDC统计,2018年全球智能手机、计算机、平板电脑出货 量同比分别下滑4.62%、6.50%、0.39%,其中手机和计算机降幅较2017年加大.考虑到3C 电子产品市场趋于饱和,2019年PCB在上述传统应用领域的需求预计将减弱,行业增长将 主要由5G基站、汽车电子及服务器等领域的需求驱动.其中,5G基站建设将为通信高频 板带来大量增量市场需求.据统计,5G基站总数将是4G基站的3.3-4.6倍;

同时受高频高 速要求5G基站将带来更大规模的PCB应用量.2018年5G通信设备已开始出货,预计2019 年及以后通信PCB需求将进一步提高.2018年新能源汽车仍维持40%以上的高速增长,新 能源汽车的普及和智能驾驶技术的不断推广使得汽车电子化率持续提升.此外,2018年全 球服务器出货量累计同比增长10.95%,较2017年提升7.81个百分点.预计未来云端技术的 成熟将进一步驱动高端服务器需求增加,从而带动高频高速PCB需求提升. 图1PCB 产值在下游应用领域的分布 图2PCB 下游主要应用终端增长情况 注:外圈为