PDF《中粮期货钢铁周评》

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《中粮钢铁日评》 第1页共4页中粮期货工业品事业部 王安康 www.zlqh.com E-mail: [email protected] Tel:021-68401379 中粮期货钢铁周评

2009 年4月25 日 星期六

(一)行情走势及评述 螺纹钢

909 合约 螺纹钢

909 合约本周下跌,本周最低 3486,最高 3648,本周收盘 3501,全周下跌

74 点,跌幅 2.08%,成交量

99 万手,比 上周的

150 万手萎缩 30%,持仓量 24.2 万手,比上周增仓

2 万手.本周钢材期价周一承接上周的涨势收出小阳十字星,周 二受到有色金属及原油市场大幅回调的影响,在本身基本面偏空的情况下跳空低开低走,收出实体大阴.本周后三天交易都 收出阴线,价位在周二阴线中下部运行.全周收出实体

120 点的大阴线.后市料将继续走低. 线材

909 合约 线材

909 合约,本周下跌,走势稍强于螺纹.本周开盘 3532,最低 3331,最高 3532,收盘 3406.下38 点,幅度 1.19%. 成交量方面,本周成交

7 万多手,比上周的

10 万手萎缩 30%,持仓略增加

1 千8百手.由于成交大幅度萎缩,市场参与热 情不大,走势将追随螺纹走势,参与意义不大. 在您阅读本报告之前,请您先阅读并理解本报告末页的免责声明. 《中粮钢铁日评》 第2页共4页中粮期货工业品事业部 王安康 www.zlqh.com E-mail:[email protected] Tel:021-68401379 螺纹钢

2009 年04 月20-24 一周交易行情 合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量(万手) 仓差(万手) 持仓量(万手) RB0909

3620 3648

3486 3501 -2.06% 99.2 2.6 24.6 线材

2009 年04 月20-24 一周交易行情 合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量(万手) 仓差 持仓量 WR0909

3532 3532

3331 3406 -1.10% 7.39

1896 35974

(二)现货市场情况 本周建筑钢材整体弱势盘整,其中北京、上海等部分上周大幅上涨的市场本周出现明显回落,临近周末有好转迹象.至 周五,20mm 螺纹钢最高、最低价分别为昆明

3700 元/吨和哈尔滨、沈阳

3200 元/吨,20mm 螺纹钢平均价格为

3418 元/吨, 较上周下跌

6 元/吨;

6.5mm 高线最高、最低价分别为昆明

3580 元/吨和上海

3220 元/吨,6.5mm 高线平均价格为

3374 元/吨, 较上周上涨

2 元/吨. 截至本周五,Myspic 长材指数为 135.2 点,相对上周下跌 1.00%,相对上月上涨 0.30%,相对去年同期下跌 39.50%;

其 中螺纹钢指数为 134.2 点,相对上周下跌 1.00%,相对上月上涨 0.10%,相对去年同期下跌 38.50%;

线材指数

136 点,比上 周下跌 1.00%,相对上月上涨 0.50%,比去年同期下跌 40.80%. 受需求抑制,本周市场整体成交清淡,另在北京、上海等主导市场明显回落影响下,市场信心转弱;

但临近周末,在市 场消息河北钢铁集团将较大幅度上调下月建筑钢材价格的影响下, 北京一带行情止跌回升, 国内其他市场观望心态明显增浓, 价格适度调整.本周各主要区域表现如下: 【华东地区】本周上海、杭州市场明显下跌,主流跌幅在 40-80 元/吨;

其余市场稳中略有波动,涨跌幅在

50 元/吨以内. 截至本周五,上海、杭州市场Ф20mm 螺纹分别在

3220、3280 元/吨.本周上海、杭州市场由于上周市场价格上扬过快,需 求一定程度抑制,整体出货缓慢,导致市场价格回落;

其余市场走势相对稳健.库存方面,其中杭州螺纹钢、线材库存分别 为35.

9、6.6 万吨左右,较上周同期均增加 0.4 万吨左右;

上海市场螺纹钢、线材分别为 37.

4、8.4 万吨,较上周螺纹钢下降 0.8 万吨左右,线材减少 0.3 万吨左右. 【华南、华中、西南地区】本周长沙市场上涨略明显,其余市场涨跌幅均在

50 元/吨以内.至周五,广州、武汉、成都 市场Ф20mm 螺纹价格分别在

3430、

3330、3680 元/吨左右.本周各地市场成交不理想,市场观望气氛较浓,市场价格明显 上涨、下跌的动力均不足.库存方面,其中广州市场螺纹钢库存约

40 万吨,线材约 13.8 万吨,较上周同期螺纹钢增加

2 万 吨左右,线材减少 3.7 万吨;

华中地区的武汉市场螺纹钢较上周下降

2 万吨左右,重庆市场螺纹钢较上周增加 1.8 万吨左右, 其余市场螺纹库存变化不大. 【华北地区】本周京津市场建筑钢材价格较上周价格下跌;

其中,北京市场至周五,市场上高线价格在

3310 元/吨;

二 级大螺纹价格在

3450 元/吨.市场方面,本周北京市场小幅回落上涨,其主要原因是:一方面,市场上货源规格不全,影响 了一定的成交;

另一方面,市场价格上涨过猛,终端用户很难接受;

而且,临近月底,钢厂即将出台结算和订货政策,更抑 制了价格上涨的可能性.库存方面,本周市场库存继续下降,螺纹 20.32 万吨,比上周下降 0.82 万吨;

线材 6.77 万吨,比 上周下降 0.59 万吨,由于本周有一部分商家坚持报价,仅有少量出货,因此整体库存下降幅度并不明显. 【西北、东北地区】本周东北地区价格下跌明显,西北地区先涨后跌.截至周五,西安、沈阳市场 HRB33520mm 螺纹 钢价格分别在

3420、3180 元/吨左右.市场方面,在市场到货较多的情况下库存仍明显降低,说明成交并不差.但由于天气 原因,以及价格涨速过快,市场心态出现分歧;

另外,主导市场上海、北京等地价格的下跌更是引发商家看空,以致部分商 在您阅读本报告之前,请您先阅读并理解本报告末页的免责声明. 《中粮钢铁日评》 第3页共4页中粮期货工业品事业部 王安康 www.zlqh.com E-mail:[email protected] Tel:021-68401379 家报价走低.据统计,本周沈阳建材库存继续续走低,线材 4.5 万吨左右,减少约 1.5 万吨;

螺纹钢总量

24 万吨左右减少 1.5 万吨. 原料方面,本周生铁走势依然低迷,个别地区报价小幅下滑,整体成交清淡;

废钢废钢市场主流较为稳定,部分地区成 交价格出现上涨;

方坯市场相对而言比较平稳,个别地区震荡上行,幅度在 20-50 元/吨. 综上所述,目前市场整体需求表现依然不理想,商家普遍持谨慎心态,价格明显上涨动力不足;

但另一方面,近期钢厂 价格政策较为坚挺,且据市场消息河北钢铁集团将上调下月建筑钢材价格,预计对下周市场将起到一定利好带动作用;

但市 场最终仍有待需本检验,预计下周整体行情适度盘整为主. 【本周钢厂线材螺纹钢调价情况】 品种 钢厂 鄂钢 韶钢 青钢 沙钢 南(昌)钢 永钢 6.5mm 高线 调整幅度 ↑20 ↓180 ↑30 ↑70 ↑20 ↑100 执行价

3620 3380

3415 3340

3370 3409 执行日期

4 月24 日4月21 日4月21 日4月21 日4月20 日4月21 日20mm螺纹钢 调整幅度 ↑20 ↓280 ↑80 ↑50 ↑100 执行价

3630 3470

3350 3400

3409 执行日期

4 月24 日4月21 日4月21 日4月20 日4月21 日

(三)本周要闻回顾 1.欧央行行长特里谢表示,欧央行可能会

5 月7日的利率政策会议上决定再一次削减利率,但将将利率下调至接近

0 的水平并不适合欧洲经济. 2.日本钢铁联盟公布数据称,日本钢铁联盟

4 月20 日消息,3 月份,日本粗钢产量为

574 万吨,环比增加 4.8%,同比 减少 46.7%.其中,普钢产量为

485 万吨,环比增加 5.9%,同比减少 41.9%;

特钢产量为

89 万吨,环比减少 0.8%,同比减 少63.3%.1 至3月,粗钢产量累计为 1,760 万吨,同比减少 42.9%. 3.国际钢协统计资料显示,全球

66 个国家和地区三月份粗钢产量为

9200 万吨,同比下降 23.5%.今年前三个月,亚洲 粗钢产量为 1.73 亿吨,同比下降 8.9%.欧盟

3000 万吨,同比下降 43.8%.2009 年1-3 月,北美产粗钢

1660 万吨,同比下 降52.1%. 4.俄罗斯最大的钢铁生产商谢韦尔公司

4 月20 日表示,其预计

2009 年俄罗斯国内的钢铁需求将减少 25%. 5.加拿大央行

21 日将基准隔夜拆款利率下调至 0.25%的历史新低,并承诺到

2010 年第二季度末之前将利率维持在该水 平不变.周二印度央行宣布降息

25 个基点,将基准利率从 3.5%下调至纪录低点 3.25%,同一天,瑞典央行宣布降息

50 个基 点至 0.5%. 6.必和必拓宣布在现货市场上以较低价出售 28%的铁矿石产量,因中国钢铁商等客户要求下调合约价格并推迟购买,必 和必拓还称仍无法确定市场形势.铁矿石现货市场当前交易价格较之

08 年设定的年度合约价格低约 35%. 7.从中国钢铁工业协会企业生产经营座谈会上获悉,一季度国内大中型钢厂亏损 33.08 亿元,其中前两月亏损 15.11 亿元,3 月亏损加剧达到 17.97 亿元.一季度

72 家大中型钢铁企业中有

20 户亏损,亏损面达 34%,而去年同期钢企利润高达 471.6 亿元.据中钢协统计,3 月份中钢协

72 家会员企业都在减产,但是其他企业仍在增产.会员企业日产钢从

114 万降到

111 万吨,但非会员的地方小企业从日产钢从

29 万吨上升到

34 万吨.3 月份减产 10%以上的有北京、广东、山西等地,而3月河北地区增产

325 万吨,占全国新增产量近五成.河北省在中钢协的会员企业只有

13 家,产量只占河北的 51%.目前 国内 1.24 亿吨地方中小企业钢产量中,河北占了一半. 8.美国能源情报署(EIA)周三上午公布,上周美国原油库存增幅高于预期,增加

390 万桶至 3.706 亿桶,为1990 年9月以来的最高库存水平.上周美国汽油库存再增

80 万桶,至2.173 亿桶. 在您阅读本报告之前,请您先阅读并理解本报告末页的免责声明. 《中粮钢铁日评》 第4页共4页中粮期货工业品事业部 王安康 www.zlqh.com E-mail:[email protected] Tel:021-68401379

(四)建议: 由于铁矿石的降价,以及建筑钢材产能大幅过剩,加之房地产市场低迷,期价要走出上扬行情尚需时日.尽管央行推出 对钢铁行业的振兴计划,加上游资的投机炒作,短期价格可能支持反弹,但幅度有限.螺纹钢线材要走出底部区域,需待钢 铁产业的结构调整到位,房地产泡沫大部消除,整个经济真正触底,才可能迎来大的涨势. 下周期价预计跟随有色金属及原油的波动,但下行趋势不变.空头保值客户可在螺纹 3500-3600 逢高建立空单,投机客 户3460 不破可短多,突破可追空,以日内短线为主.线材成交量大幅萎缩,走势追随螺纹钢,建议投资者观望线材,参与 螺纹. 声明:本报告仅作参考之用.不管在何种情况下,本报告都不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据.报告 是针对商业客户和职业投资者准备的,因此不得转给他人.尽管我们相信报告中的数据和资料确实可靠,但是我们 不保证绝对正确.我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失.中粮期货经纪有限公司 ........