PDF《2017 年绵阳宏达资产投资经营（集团）有限公司公司债券》

2018 年4月28 日公告《绵阳宏达资产投资经营(集团) 有限公司公司债券年度报告(2017 年)》.2017 年至今,发行人已 按规定进行了相关信息披露,不存在应披露未披露事项.具体信息披 露情况如下表所示: 序号 披露时间 文件名称

1 2018-04-28 绵阳宏达资产投资经营(集团)有限公司

2017 年公司债券年度报告

2 2018-04-28 绵阳宏达资产投资经营(集团)有限公司

2017 年公司债券年度报告 摘要

3 2018-05-15 鹏元关于上调

2017 年绵阳宏达资产投资经营(集团)有限公司公司 债券债项信用等级的公告

(五)发行人最新债券发行情况 目前,发行人有以下债券已发行且尚未兑付:

4 序号 债券简称 起息日 期限(年) 利率(%) 债券余额(亿元)

1 17 绵宏达/17 绵宏达 债2017-09-29

7 7.20 8.00

三、发行人偿债能力分析 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)已对发行人

2017 年末合 并资产负债表、2017 年度合并利润表、2017 年度合并现金流量表出 具了标准无保留意见的审计报告(CAC 津审字[2018]097 号).(以 下所引用的财务数据均引自上述审计报告) 发行人 2016-2017 年合并报表主要财务数据和财务指标 单位:万元 项目

2017 年度/末2016 年度/末 资产总额: 760,281.00 505,580.78 流动资产合计 473,776.02 396,527.19 非流动资产合计 286,504.98 109,053.60 负债合计 440,134.56 270,740.80 流动负债合计 117,810.82 163,862.98 非流动负债合计 322,323.74 106,877.82 股东权益合计 320,146.44 234,839.99 营业收入 75,498.18 32,492.56 营业利润 14,253.27 -2,224.57 利润总额 13,813.78 11,482.19 净利润 10,421.14 11,450.81 经营活动产生的现金流量净额 -95,946.07 -41,532.01 投资活动产生的现金流量净额 -47,579.54 -2,391.75 筹资活动产生的现金流量净额 183,345.68 98,150.80

(一)偿债能力财务指标分析 发行人近两年主要偿债能力指标 单位:万元 项目

2017 年末

2016 年末

5 资产总额 760,281.00 505,580.78 流动资产 473,776.02 396,527.19 存货 117,261.51 193,613.62 负债合计 440,134.56 270,740.80 流动负债 117,810.82 163,862.98 流动比率(倍) 4.02 2.42 速动比率(倍) 3.03 1.24 资产负债率 57.89% 53.55% 注:

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额

1、短期偿债能力指标分析 发行人

2016 年、2017 年的流动比率分别为 2.42 和4.02,速动比 率分别为 1.24 和3.03,

2017 年流动比率和速动比率较

2016 年均有所 上升,主要系货币资金增加和短期借款减少所致.从短期偿债能力来 看,公司流动性较好,存货变现能力强,短期偿债能力较强.

2、长期偿债能力指标分析 发行人

2016 年、

2017 年的资产负债率分别为 53.55%和57.89%,

2017 年资产负债率较

2016 年略有上升.总体来看,公司资产负债率 保持正常水平,债券的保障程度较高,长期偿债能力良好.

(二)发行人盈利能力及现金流情况

1、盈利能力分析 发行人近两年的主要盈利能力指标 单位:万元 项目

2017 年度/末2016 年度/末 资产总额 760,281.00 505,580.78 所有者权益合计 320,146.44 234,839.99 营业收入 75,498.18 32,492.56

6 财务费用 54.74 3,278.08 营业利润 14,253.27 -2,224.57 利润总额 13,813.78 11,482.19 净利润 10,421.14 11,450.81 利润率(%) 18.88% -6.79% 总资产收益率(%) 1.65% 2.64% 净资产收益率(%) 3.78% 5.10% 注: