PDF《烟台万华聚氨酯股份有限公司》

负债增加 37.98%;

归属母公司股东权益增加 14.27%. 公司资产规模、 股东权益保持增长.

2、2012 年销售收入 159.42 亿元,比去年增加 22.80 亿元,销售收入增长 16.69%,主要是本年度 MDI 销售价格及销售量增加所致.

3、2012 年实现净利润 23.49 亿元, 比去年增加 4.95 亿元, 净利润增长 26.70%.

4、2012 年MDI 销售毛利率 37.15%,比去年同期上升 4.17 个百分点;

销售净 利率 14.73%,比去年同期上升 1.16 个百分点. (具体原因见利润情况分析)

5、2012 年每股收益 1.09 元,每股净资产 3.84 元.

6、从其他财务指标来看,2012 年公司资产负债率为 56.33%,与2011 年相比 上升 3.50 个百分点;

流动比率为 1.02,与2011 年相比上升 2.00%;

速动比率为 0.72,与2011 年相比下降 4.00%.

二、利润情况 2012年度归属于母公司所有者的净利润为234,888万元,与2011年度归属于母 公司所有者的净利润185,390万元相比,增加49,498万元,增长26.70%.从影响净 利润的因素来看,与2011年相比,各因素影响如下:

1、销售毛利增加,影响净利润增加138,661万元,主要原因: (1) MDI主产品销量对利润的影响: 因MDI销量增加影响毛利增加38,123万元. (2)MDI主产品销售价格对利润的影响:因价格上升影响毛利增加45,833万元. (3)因2012年MDI平均单位成本下降,增加毛利6,061万元. (4)除MDI主产品外,其他产品及子公司(包括但不限于TPU、改性MDI、MDA 等以及控股的热电、氯碱、码头公司等)贡献毛利增加48,644万元.

2、营业税金及附加增加,减少净利润2,763万元.

3、三项费用增加,减少净利润44,203万元,其中: (1)销售费用增加9,969万元,主要是2012年MDI销量同2011年相比增长,运 烟台万华

2012 年年度股东大会会议资料

5 输费用相应增加所致. (2)管理费用增加20,247万元,主要原因是:为配合公司业务的扩张,新产 品研发项目较多,为此加大了研发投入,研发费用相应增加;

同时,为满足公司 规模扩大和业务扩张的需求,招聘员工较多,人员的增加使得人工成本增加较多. (3)财务费用增加13,987万元,主要为本期人民币对美元升值幅度较上期下 降较大,影响本期汇兑收益较上年同期下降8,847万元,影响财务费用增加.另外, 本期中期票据及银行借款较上年同期增加168,378万元,影响利息等与借款相关的 支出较上年同期增加.

4、资产减值损失增加,影响本期净利润减少4,007万元,原因是本期应收账款 增加幅度大于上年应收账款增加幅度,计提的坏账准备相应增加.

5、公允价值变动损益增加,影响净利润增加1,211万元,主要为子公司北京 科聚持有的交易性金融资产公允价值上升所致.

6、投资收益减少,影响本期净利润减少

557 万元,主要为上年存在出售交易 性金融资产和可供出售金融资产取得投资收益的情况,本期无此项交易.

7、营业外收支减少净利润13,245万元,主要是本期报废固定资产增加所致.

8、所得税费用增加影响净利润减少12,644万元,主要是2012年应税所得同 2011年相比增加所致.

9、少数股东损益增加影响净利润减少12,955万元,主要为子公司宁波万华本 期净利润增加所致.

三、投资情况

2012 年主要项目投资资金计划支出 56.98 亿元,主要投资项目为:万华烟台 工业园项目工程投资计划支出 34.1 亿元,宁波二期技改项目投资计划支出 18.4 亿元. 实际完成投资资金支出 42.24 亿元,主要投资项目为:万华烟台工业园项目 工程投资实际支出 23.72 亿元,宁波二期技改项目投资实际支出 15.8 亿元.