PDF《华能国际电力股份有限公司 2011 年度 第二期短期融资券募集...》

华能国际电力股份有限公司

2011 年度 第二期短期融资券募集说明书 主承销商兼簿记管理人: 二零一一年九月 发行人: 华能国际电力股份有限公司 注册金额: 人民币伍拾亿元 本期发行金额: 人民币伍拾亿元 发行期限: 366天 信用评级机构: 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果: 主体:AAA;

债项:A-1 担保情况: 无担保 华能国际电力股份有限公司

2011 年度第二期短期融资券募集说明书

2 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会备案, 备案不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价,也 不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断.

投资者购买本公司 发行的本期短期融资券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露 文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独 立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 本公司董事会已批准本募集说明书,董事会全体成员承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性 承担个别和连带法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期短期融 资券的持有人,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务, 接受投资者监督. 重要提示华能国际电力股份有限公司

2011 年度第二期短期融资券募集说明书

3 目录

第一章 释义.5

第二章 风险提示.8

一、短期融资券的投资风险.8

二、发行人相关风险.8

第三章 发行条款.13

一、主要发行条款.13

二、发行安排.14

第四章 募集资金用途.17

一、融资目的.17

二、募集资金用途.17

三、本期短期融资券募集资金的管理.17

四、公司承诺.18

第五章 发行人基本情况.19

一、发行人基本情况.19

二、发行人历史沿革及股本变动情况.19

三、发行人股权结构及实际控制人情况.21

四、发行人重要权益投资情况.24

五、发行人内部治理及组织机构设置情况

28

六、发行人董事、监事及高管人员情况.34

七、发行人主营业务情况.39

八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况

49

第六章 发行人主要财务状况.57

一、发行人主要财务数据.57

二、发行人报表合并范围变化情况.60

三、发行人资产负债结构及现金流分析.71

四、发行人盈利能力分析.76

五、发行人偿债能力分析.76

六、发行人资产运营效率分析.77

七、发行人最近一个会计年度付息债务情况

77

八、发行人关联交易情况.79

九、或有事项.82

十、其他重要事项.84

第七章 发行人资信状况.90

一、对公司主体的评级报告摘要.90 华能国际电力股份有限公司

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二、对本期短期融资券的评级报告摘要.91

三、跟踪评级有关安排.92

四、发行人其他资信情况.92

第八章 担保95

第九章 税项.96

一、营业税.96

二、所得税.96

三、印花税.96

第十章 发行人信息披露工作安排.97