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湖北益泰药业股份有限公司 公开转让说明书 (申报稿) 主办券商 二零一五年四月 湖北益泰药业股份有限公司 公开转让说明书

1 声明 本公司及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 全国股 份转让系统公司 )对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 湖北益泰药业股份有限公司 公开转让说明书

2 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项:

一、公司继续亏损的经营风险

2012 年、2013 年、2014 年1-9 月,公司营业收入分别为 16,688.64 万元、 13,297.28 万元和 10,282.90 万元,净利润分别为 1,161.51 万元、-979.32 万元和 -346.43 万元,近一年一期经营出现亏损.

2013 年度公司净利润出现亏损,主要原因是:第一,受行业供需变动影响, 公司主要产品葡醛内酯毛利较

2012 年减少 618.13 万元.2012 年度,伦敦奥运会 和欧洲杯两大体育赛事举行,市场对于功能性饮料消费预期加强,同时,主要生 产企业之一江苏天士力帝益厂区搬迁使得市场供给紧张, 导致中间贸易商加大备 货力度.2013 年下半年,中间贸易商去库存化导致公司葡醛内酯销量下降,毛 利减少;

第二,公司草酸由葡醛内酯生产残液制成,葡醛内酯产量减少使得草酸 销量下降,毛利较

2012 年减少 868.58 万元;

第三,2013 年度,公司固定资产建 设持续投入,导致贷款利息及担保费支出增加,同时,受人民币汇率波动影响, 公司汇兑损失亦出现上升,财务费用增加 611.43 万元. 公司葡醛内酯产品作为食品添加剂应用于海外功能性饮料, 近年来终端市场 需求保持稳定, 随着中间贸易商去库存化完成, 葡醛内酯销量及价格将逐步回升;

同时,公司抗病毒原料药产品阿昔洛韦成功开拓印度市场,销量快速上升;

已储 备产品中盐酸克林霉素、克林霉素磷酸酯和阿托伐他汀钙预计

2015 年可取得药 品注册批件,新产品的投产将使公司业绩得到改善. 若未来葡醛内酯销量及价格未能提升, 其他新产品未能如期投产或投产效益 不理想,公司将可能持续亏损.

二、偿债风险

2012 年末、2013 年末、2014 年9月末,公司资产负债率分别为 68.57%、 70.46%、 69.44%, 流动比率分别为 1.

08、 0.

52、 0.54, 速动比率分别为 0.

88、 0.

40、 0.40,资产负债率偏高,短期偿债能力指标较差. 近年来,公司为完善自身产品结构,持续进行固定资产投资,资金需求量较 湖北益泰药业股份有限公司 公开转让说明书

3 大.公司作为当地主要企业之一,与多家商业银行保持着良好的合作关系,工程 项目的建设资金主要来源于银行长期借款.报告期内,公司建设项目由于技改等 因素尚无法生产形成收益, 为偿还到期的长期借款,公司依靠短期借款及向关联 方资金借入资金等短期债务融资方式进行接续, 存在债务到期无法按时偿还的风 险.