PDF《江苏精亚洁净工程股份有限公司 公开转让》

(五)应收账款无法收回的风险 2015年度、2014年度公司应收账款余额占主营业务收入的比例分别为94.16%、 120.74%,但公司在正常回款期即三年以内的应收账款占比均达90%以上.虽然公司 应收账款的主要客户是规模较大且信誉较好的优质客户,例如大型国企,但是仍有 小部分客户回款消极. 公司已按照会计准则的要求建立了稳健的坏账准备计提政策, 并且非常重视应收账款的管理,但随着公司经营规模的扩大,应收账款可能会进一 步增加,如果出现应收账款不能按期或无法收回的情况,将对公司的现金流、资金 周转等生产经营活动产生不利影响.

(六)关联交易依赖风险 2015年度、2014年度公司向关联方采购设备、材料等款项分别达到477.61万元、 5,860万元. 报告期内公司关联交易比例较高一方面是因为公司股东精亚集团成立时 间较长、知名度相对较高,可凭借其自身优势更容易地获取公司所需的资源,另一 方面,由集团公司统一向外部采购可以带来价格优势与节省人员开支的功能.虽然 随着公司经营能力、 品牌认知度的不断提高, 公司未来可能与供应商直接签订合同, 但在短期内,公司的关联交易仍将发生,因此尽管公司近年来在不断的建立和健全 关联交易决策制度、信息披露制度等,但若未来发生关联交易执行不当或交易价格 不公允的情况,可能对公司经营效率、效果方面产生不利影响.

(七)短期偿债风险 2015年度、2014年度公司流动比率分别为1.28倍、0.82倍,速动比率分别为0.74 江苏精亚洁净工程股份有限公司 公开转让说明书

4 倍、0.62倍,流动比率和速动比率较低,可能给公司带来一定的短期偿债风险.

(八)施工安全风险 公司空气净化循环系统工程施工过程主要是在室内, 虽然与室外施工作业相比, 安全性相对更高,但如防护不当、施工过程中发生人员坠落等意外情况,可能造成 财产损失和人员伤亡,对公司正常经营产生不利影响.

(九)劳务外包风险 项目安装施工过程中,公司存在将基础劳务外包给第三方的情况,如果公司对 劳务承包方监管不力,将可能引发安全、质量事故和经济纠纷等,从而对公司产生 不利影响. 公司提请投资者关注以上重大事项,并提请投资者仔细阅读本说明书 风险因 素 等相关章节. 江苏精亚洁净工程股份有限公司 公开转让说明书

5 目录声明1重大事项提示.2 目录5释义6

第一节 基本情况.8

一、公司概况.8

二、本次挂牌基本情况.9

三、挂牌公司股东、股权变化情况.11

四、控股子公司基本情况.24

五、董事、监事、高级管理人员基本情况.35

六、最近两年的主要会计数据和财务指标简表.37

七、本次挂牌的有关机构.39

第二节 公司业务.41

一、主营业务及产品介绍.41

二、主要商业模式总结.46

三、公司业务相关的关键资源要素.47

四、公司组织结构、生产或服务流程及方式.54

五、公司业务相关情况.58

六、所处行业基本情况.66

第三节 公司治理.80

一、最近两年股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况

80

二、董事会对公司治理机制执行情况的评估结果.81

三、最近两年有关处罚情况.85

四、公司的独立性.85

五、同业竞争情况.87

六、公司最近两年内资金占用、担保情形以及相关措施.88