PDF《烟气净化与灰渣处理行业的领先者》

安徽盛运机械股份有限公司,主要从事带式输送机、干 法脱硫除尘一体化尾气净化处理设备;

重庆三峰卡万塔环境产业有限公司 提供的产品和服务包括投资建设垃圾焚烧发电 BOT 项目、EPC 总承包、 垃圾焚烧技术开发和设备供应、运营和维;

浙江菲达环保科技股份有限公 司,主要从事电除尘、烟气净化、气力输送等方面的开发、生产、销售、 安装及其它工程服务. 公司业务主要集中在垃圾焚烧发电、 钢铁冶金领域. 根据

2009 年、

2010 年《中国统计年鉴》公布的数据,以垃圾焚烧日处理规模计算,公司

2008 年、2009 年市场占有率分别为 12.96%、10.79%.根据公司对参与投标项 目的统计和公开市场信息,截至

2010 年底,国内已签约在建的主要垃圾焚 烧发电项目日处理规模累计约

10 万吨, 其中由公司负责提供烟气净化与灰 渣处理系统设备的在建项目累计日处理规模为 20,350 吨,市场占有率达 20.23%,行业地位十分突出,竞争优势明显.

二、公司分析及募集资金投向 ? 公司历史沿革及股权结构简况 公司是由原雪浪输送整体变更设立的股份有限公司 公司控股股东为杨建平,本次新股发行前,其直接持有公司 52.32%的 股份, 为公司第一大股东, 同时还通过惠智投资间接持有公 7.67%的股份. 公司实际控制人为杨建平和许惠芬,二人为夫妻关系,许惠芬直接持有公 新股定价

4 2014 年6月16 日司10.82%的股份,同时还通过惠智投资间接持有公司 1.35%的股份.本次 新股发行前,二人合计直接和间接控制公司 72.16%的股份. 表1:公司的股东及实际控制人情况 序号 股东名称 发行前 发行后 持股数(万股) 持股比例 持股数(万股) 持股比例

1 杨建平

3139 52.32%

3139 39.24%

2 许惠芬

649 10.82%

649 8.12%

3 无锡惠智投资发展有限公司

541 9.02%

541 6.77%

4 博信一期(天津)股权投资基金

307 5.12%

307 3.84%

5 无锡金茂经信创业投资

282 4.70%

282 3.52%

6 杨建林

254 4.23%

254 3.17%

7 江苏金茂经信创业投资

205 3.42%

205 2.56%

8 向松祚

200 3.33%

200 2.50%

9 杨珂

159 2.64%

159 1.98%

10 许J良

100 1.67%

100 1.25%

11 本次拟发行流通股 - -

2000 25.00% 合计

6000 100.00%

8000 100.00% 资料来源:公司招股意向书;

上海证券研究所整理 ? 主业简况及收入利润结构 表2:公司报告期内主营业务收入按产品划分 产品

2013 2012

2011 2010 金额 比例(%) 金额( 比例(%) 金额 比例(%) 金额( 比例(%) 烟气净化系统设备

22001 53.04%

20335 54.06%

20594 57.23%

11210 47.38% 灰渣处理系统设备

17517 42.23%

16359 43.49%

13845 38.48%

11222 47.43% 污水处理设备

1709 4.12%

0 0.00%

0 0.00%

0 0.00% 冶金非标设备

255 0.61%

922 2.45%

1542 4.29%

1227 5.19% 合计

41482 100%

37615 100.00%

35981 100.00%

23659 100.00% 资料来源:公司招股意向书 表3:公司主要财务指标增长情况(单位:万元) 项目 2014Q1

2013 2012

2011 金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额 营业收入

8662 0.00%

41519 8.46%

38281 4.19%

36741 营业利润

1109 0.03%

6397 1.13%

6326 5.68%

5986 利润总额

1112 0.03%

6709 -3.27%

6935 16.36%

5960 归属于母公司股东的净利润

829 -10.36%

5615 -3.72%

5831 14.74%

5082 资料来源:WIND 资讯,公司招股意向书等;