PDF《2012 年青岛泰能燃气集团有限公司公司债券信用评级报告》

2012 年青岛泰能燃气集团有限公司公司债券信用评级报告

2 穆迪投资者服务公司成员 穆迪投资者服务公司成员 www.ccxi.com.cn 发行主体概况 泰能集团是

2002 年4月由原青岛燃气集团有 限责任公司(以下简称 青岛燃气 )与青岛市煤气 公司(以下简称 青岛煤气 )合并成立的大型企业 集团.青岛燃气可追溯至

1984 年筹建的青岛煤制 气厂,主要生产人工煤气和焦炭;

青岛煤气是

1982 年8月成立的以销售液化石油气为主的国有企业.

2002 年起, 泰能集团开始从中石化中原油田引进天 然气,并将业务范围拓展至天然气供应、人工煤气 供应、液化石油气供应、热力供应、热电联产和焦 炭生产等领域.公司是青岛市人民政府国有资产监 督管理委员会的全资企业.截至

2011 年4月末, 公司注册资本 9.81 亿元. 公司的经营范围包括燃气、焦炭、有机化工原 料的生产和销售,燃气、热力管网的建设,燃气设 备的开发生产与维修,建筑材料、装饰材料、机电 设备、五金、化工产品的销售等. 截至

2010 年末,公司总资产 35.73 亿元,所有 者权益(含少数股东权益)19.16 亿元;

2010 年, 公司实现营业总收入 18.90 亿元, 净利润 0.67 亿元, 经营活动现金净流量-0.28 亿元. 本期债券概况 本期债券为

6 年期固定利率债券,附第

3 年末 发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权. 本期债券在存续期内前

3 年票面年利率根据 Shibor 基准利率加上基本利差确定,Shibor 基准利率为发 行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在 上海银行间同业拆放利率网 (www.shibor.org) 上公 布的一年期 Shibor(1Y)利率的算术平均数,在债 券存续期内前

3 年固定不变;

在本期债券存续期内 第3年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未 被回售部分债券票面年利率为债券存续期前

3 年票 面年利率加上上调基点,在债券存续期后

3 年固定 不变.本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾 期不另计利息. 募集资金用途 本期债券募集资金

5 亿元人民币,其中

3 亿元 将用于固定资产投资项目投资,1 亿元将用于补充 公司营运资金,其余

1 亿元将用于偿还银行流动资 金贷款,调整债务结构.具体情况如表 1. 表1:募集资金用途 单位:万元 项目名称 投资 总额 持股比例 使用募集 资金 青岛市天然气高压管道工程

10043 -

6000 青岛市天然气高压管道工程 沟里至南村门站

1093 -

600 四流北路

88 号加油加气站 项目

524 100%

300 沧河路

15 号天然气加气站 项目

760 100%

400 平度燃气加气站项目

790 100%

400 胶州湾产业新区燃气工程

10609 100%

6000 南村一期燃气管道工程

298 100%

100 台柳路、一号线、蚌埠路、 大枣园三号线、五号线、黑龙 江路、遵义路、广水路、重庆 路、中崂路、伊春路燃气管线 工程

1635 49%

400 高温水南线管网工程

10419 -

5800 青岛 LNG 液化储配站工程 (第一期)

17088 -

10000 固定资产投资项目合计

53259 30000 补充公司营运资金

10000 偿还银行流动资金贷款

10000 合计

50000 资料来源:公司提供 城市燃气行业 城市燃气行业属于公共事业范畴,是城市基础 设施的重要组成部分,为城市工业、商业和居民生 活提供优质气体燃料.近年来,燃气行业呈现出良 性发展的态势. 节能减排推动供气结构调整 近年来,我国燃气行业的用气类型和供气结构 都在逐步进行调整.目前城市燃气中应用最广泛的 是液化石油气,2009 年用气人口达到 1.69 亿人, 占城市用气人口的 49.14%;