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(北京市东城区东直门南大街

3 号国华投资大厦

9 层10 层)

2018 年公开发行公司债券 募集说明书摘要 (第一期) (面向合格投资者) 主承销商 中信建投证券股份有限公司 (北京市朝阳区安立路

66 号4号楼) 签署日期:2018 年月日国都证券股份有限公司

2018 年公开发行公司债券募集说明书摘要(第一期)

2 声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况, 并不 包括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投 资决定的依据. 除非另有说明或要求, 本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同. 国都证券股份有限公司

2018 年公开发行公司债券募集说明书摘要(第一期)

3 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读募集说明书中 风险因素 等有 关章节.

一、国都证券股份有限公司(以下简称 发行人 、 公司 )本期债券评级为 AA+;

公司主体长期信用评级为 AA+.截至

2017 年6月30 日,公司股东权益 合计为 87.64 亿元,其中归属于母公司股东权益合计为 86.14 亿元,合并口径资 产负债率为 44.35%,母公司口径资产负债率为 44.53%%(资产合计、负债合计 均扣除代理买卖证券款和代理承销证券款) ;

债券上市前,本公司最近三个会计 年度实现的年均可分配利润为 8.28 亿元(2014 年度、2015 年度及

2016 年度合 并报表归属于母公司净利润) ,预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.本期债 券发行及上市安排请参见发行公告.

二、公司债券属于利率敏感型投资品种.受国家宏观经济运行状况、货币政 策、国际环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本次公司债 券采用固定利率且期限较长, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的 波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

三、 证券公司经营状况对证券市场的长期发展及其短期运行趋势都有较强的 依赖性.如果证券市场行情走弱,证券公司的经纪、投资银行、自营和资产管理 等业务的经营难度将会增大,盈利水平可能受到较大影响.证券市场行情受国民 经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响, 存在一定的不确定性.报告期内,公司合并口径的营业收入分别为 13.78 亿元、 26.02 亿元、15.65 亿元和 7.82 亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为 5.53 亿元、12.51 亿元、6.80 亿元和 3.68 亿元,2016 年受证券行情走弱影响公司经营 业绩和盈利能力下降.因此,公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定 的风险.

四、公司

2014 年度、2015 年、2016 年和

2017 年1-6 月合并现金流量表中 经营活动现金流量净额分别为 37.88 亿元、-57.10 亿元、6.86 亿元和 16.29 亿元.

2015 年公司经营活动现金流量净额为负主要是公司固定收益业务(债券交易业 务)规模增加所致.在本期债券存续期间,证券行业受市场需求等因素的影响, 国都证券股份有限公司

2018 年公开发行公司债券募集说明书摘要(第一期)

4 发行人未来经营业绩可能发生较大幅度波动,经营性现金流可能为负,从而对本 期债券的偿付带来一定的负面影响.