PDF《中惠元景》

其次,2015 年之前,公司业务模式主要以节能产品销售和安装(项目买断)为主,项 目完成后当期一次性确认收入,单笔业务收入金额较高. 应对措施:拓展业务领域,发展多业务模式,增加客户数量,增强客户稳定性,扩大销售规模,降 低客户集中度.首先,公司未来业务模式是保持买断式节能产品销售业务优势,大力发展和开拓合 同能源托管项目.合同能源托管项目合同金额较大,但分期确认收入,每期收入金额不大,且分享 期或托管期 3-10 年,合同期内收入稳定,随着项目数量的增加,收入呈叠加式增长,客户集中度将 逐步降低;

其次,为贯彻落实北京市 清洁空气行动计划 和《锅炉大气污染物排放标准》 (DB11/139-2015),公司进入低氮环保业务领域,将原有智能控制技术与低氮燃烧技术相结合,使 用能单位一步达到环保排放指标和节能的双重需求,

2016 年度还引入能耗托管类型的项目截止

2017 年底,已经完成并验收了四个项目,在报告期中还有两个项目洽谈进行中,有利于未来收入增长的 同时降低客户客户集中度.

3、 营运资金不足风险

2016 年度、

2017 年度

2018 年1-6 月, 公司经营活动产生的现金流量净额分别为-255.47 万元、 -86.83 万元和 329.41 万元.考虑公司业务处于发展期,所承接项目数量和规模增加,特别是公司发展合同 能源管理业务属于资金密集型业务,需要前期投入大量资金,目前公司营运资金状况存在无法满足 公司业务持续快速发展的风险. 应对措施:首先,公司将合同管理资产进行抵押融资,取得资金发展更多项目;

其次,将借助本次 挂牌新三板的契机进一步实现并扩大股权融资规模以获取资金支持,保证公司业务快速、稳定发展. 再次,企业将工作重点放在技术和销售领域,提高公司盈利能力,扩大公司市场规模,从而实现稳 定、充足的现金流入,改善企业资金流动性.

4、 收款波动风险 公司开展的合同能源管理项目需要投入的资金金额较大、回收期较长,........