PDF《公司债券信用评级报告》

2010 年12 月31 日,公司资产总额 1,296,343.21 万元,所有者权益 789,543.25 万元,资产负债率为 39.09%.公司

2010 年实现主营业务收入 102,422.50 万元,但利润主要来 自财政补贴,2010 年公司取得补贴收入 14,039.88 万元,实现利润总额 14,269.63 万元. 99.79% 綦江县财政局 重庆宏光公路建设开发有限公司 重庆市渝南资产经营有限公司 0.21% 公司债券信用评级报告

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二、本期债券概况 债券名称:2012 年重庆市渝南资产经营有限公司公司债券(以下简称 本期债券 ) . 发行总额:人民币

8 亿元;

债券期限及利率: 本期债券为

7 年期固定利率债券, 附公司上调票面利率选择权及投资 者回售选择权;

公司调整票面利率选择权:公司有权决定在本期债券存续期的第

5 年末上调本期债券 后2年的票面利率,其中上调幅度为

0 至100 个基点(含本数) ;

投资者回售选择权: 投资者有权选择在本期债券第

5 年期满时将所持的全部或部分债券 (以1,000 元人民币为一个回售单位,回售金额必须是 1,000 元的整数倍)按面值回售给公 司;

或选择继续持有本期债券;

还本付息方式:采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息.每年付息一次,到期一 次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付;

担保方式:本期债券采用评估价值为 16.57 亿元的土地使用权抵押的担保方式.

三、本期债券募集资金用途 本期债券募集资金

8 亿元, 将用于綦江县新城区基础设施建设项目和綦江县城区旧城改 造建设项目,两个项目总投资 248,652.41 万元. 表2本期债券募投项目情况(单位:万元) 本期债券投入情况 序号 项目名称 总投资 拟投资额 占比

1 綦江县新城区基础设施建设项目 145,571.89 55,000 38%

2 綦江县城区旧城改造建设项目 103,080.52 25,000 24% 合计 248,652.41 80,000 32% 资料来源:公司提供

(一)綦江县新城区基础设施建设项目 本项目全部为新建,建设内容包括建设綦江县城新城区通惠片区、九龙片区、沙溪片区 路桥管网及绿化、配套工程、道路景观工程. 1.项目建设内容 项目主要建设内容包括城市基础设施建设以及相应的土地征用和拆迁安置补偿.其中, 公司债券信用评级报告

5 基础设施建设的内容包括:通惠片区主干道 8,500 米(含桥梁

3 座长

309 米) 、宽32―36 米 及管网、景观工程;

次干道、支路全长 12,968 米(含桥梁

1 座长

124 米) 、宽12-26 米及管 网、绿化、配套设施工程.九龙片区道路 7,320 米,宽12-47 米及管网、绿化、配套设施工 程.沙溪片区道路 4,779.6 米(含桥梁

1 座长 81.2 米) 、宽20-26 米及管网、绿化、配套设 施工程. 2.项目建设期 本项目于

2008 年3月开工,计划于

2012 年2月竣工,建设期为

4 年.其中,2008 年3月至

2008 年9月,完成项目前期工作以及规划地的征地拆迁等工作;

2008 年10 月至

2011 年12 月,完成道路、桥梁、管网和通惠、滨河大道景观工程建设;

2011 年4月至

2012 年2月,完成道路绿化工程建设;

2012 年2月底,完成项目的竣工验收. 3.项目审批情况 该项目可行性研究报告已由綦江县发改委 《关于綦江县新城区基础设施建设项目可行性 研究报告的批复》 (綦发改[2008 ]45 号)批准,并由綦江县环境保护局《重庆市建设项目环 境影响评价批准书》 (渝(綦)环准[2008]114 号)批准,该项目建设用地已经重庆市人民政 府关于綦江县实施古南镇城镇规划建设农用地转用和土地征收的批复(渝府地[2007]1065 号) 、 重庆市人民政府关于綦江县实施古南镇城镇规划建设农用地转用和土地征收的批复 (渝 府地[2007]1086 号) 、重庆市人民政府关于綦江县实施古南镇城镇规划建设农用地转用和土 地征收的批复(渝府地[2007]1096 号) 、重庆市人民政府关于綦江县交通实业总公司建设九 龙大道和环城道路工程用地的批复(渝府地[2004]628 号) 、重庆市人民政府关于綦江县实施 古南镇城镇规划建设农用地转用和土地征收的批复(渝府地[2007]1027 号) 、重庆市人民政 府关于綦江县实施城市规划建设农用地转用和土地征收的批复(渝府地[2008]924 号)相关 文件的批准. 4.项目资金来源构成 该项目计划投资 145,571.89 万元,拟申请银行贷款 57,000 万元,自筹资金 33,571.89 万元,其中,本期债券募集资金拟投入 55,000 万元. 5.项目效益评价 根据《綦江县新城区基础设施建设项目可行性研究报告》的初步估算,项目建成后,项 目辐射的可出让土地面积达 5,000 亩,土地增值收入可达