PDF《中海分红增利混合型证券投资基金》

45 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.45 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.45 §10 开放式基金份额变动

45 §11 重大事件揭示

46 11.1 基金份额持有人大会决议.46 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.46 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.46 11.4 基金投资策略的改变

46 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.46 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.47 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.47 11.8 其他重大事件

48 §12 备查文件目录

52 12.1 备查文件目录

52 12.2 存放地点

52 12.3 查阅方式

52 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中海分红增利混合型证券投资基金 基金简称 中海分红增利混合 基金主代码

398011 交易代码 398011(前端收费模式) 398012(后端收费模式) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2005 年6月16 日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,772,146,418.62 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为混合型基金,主要通过投资于中国证券市场中那些现金股 息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公开发行上市的各 类债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取高比 例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定增 值. 投资策略 本基金采用现金股利精选的投资策略,即:通过公司开发的 DM 模 型和 POD 模型筛选出现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司.

1、股票选择策略 股票投资组合构建通过以下三个阶段进行: 第一阶段:历史上分红能力强股票筛选 本基金运用本公司开发的 DM 模型对所有上市公司(投资决策委员 会禁止投资的股票除外)进行过去分红能力筛选.主要通过现金股 息率、

3 年平均分红额等

6 项指标进行综合评价以反应上市公司过 去分红强度、持续性、稳定性及分红投资回报.初步筛选出除上证 红利指数

50 家成份股外的

150 家左右的上市公司,连同上证红利 指数成份股

50 家,共200 家左右股票作为中海分红增利基金股票 备选库(I) . 第二阶段:分红潜力股票精选 针对第一阶段筛选的股票备选库(I) ,本基金运用 POD 模型对其分 红潜力进行精选. 中海 POD 模型由

3 个大的指标分析单元和

5 个量化的核心指标构 成. 模型所用数据全部为上市公司公布的历史数据,以保证客观性.中海POD 模型

3 个大的分析单元分别是: 企业盈利能力, 财务健康状

5 况及资产管理能力.通过企业盈利能力的分析,判断企业分红能力 的基础是否坚实,未来分红潜力是否大;

通过企业短期、长期负债 等财务健康指标的分析,判断企业分红意愿;

资产管理能力高的企 业表明公司的经营效率高, 管理层能力很强, 有较好的核心竞争力. 中海 POD 模型对备选库 (I) 中的股票进行进一步精选, 形成

100 家 左右上市公司的股票作为本基金股票备选库(II) . 第三阶段:股票投资组合构造. 基金经理小组依据市场、行业景气度及内、外部研究报告,特别是 研究员的实地调研报告,确定

50 只左右分红类股票.依据投资决 策委员会确定的资产配置,完成股票资产投资组合的构造.