PDF《程安林 ,梁芬莲 ,》

[收稿日期]

2012 09

07 [基金项目]教育部人文社会科学研究规划基金项目( 12YJA790015) ;

上海市教育委员会科研创新重点项目( 13ZS124) [作者简介]程安林( 1962― ) , 男, 陕西西安人, 上海对外贸易学院会计学院副院长, 教授, 西安交通大学经济与金融学院博士生, 主要研究方向为会计与审计监管;

梁芬莲( 1966― ) , 女, 陕西西安人, 上海对外贸易学院金融管理学院副教授, 主要研究方向为财务 管理;

季洁( 1986― ) , 女, 江苏江阴人, 上海对外贸易学院会计学院硕士生, 主要研究方向为审计管理.

①证监会查处的违规案件类型有5 种: ( 1) 未及时披露公司重大事项;

( 2) 信息披露虚假或严重误导性陈述;

( 3) 未依法履行其他 职责;

( 4) 未按时披露定期报告;

( 5) 业绩预测结果不准确或不及时.本文会计舞弊行为仅指第2 种类型违规案件. ②内部控制的有效性包括两个方面, 即形式有效性和实质有效性, 也就是制度制定的有效性和制度执行的有效性.内部控制形 式有效性主要指企业能够按照《 企业内部控制基本规范》 建立内部控制制度, 确保制度形式上的完善, 减少会计舞弊机会, 实现有效 防范会计舞弊的目的. 会计与财务管理 基于会计舞弊的内部控制形式有效性研究 程安林a , 梁芬莲b , 季洁a ( 上海对外贸易学院 a. 会计学院;

b. 金融管理学院, 上海 201600) [摘要]运用沪深A 股上市公司的样本数据对内部控制的形式有效性与会计舞弊的关系进行研究, 结果表 明内部控制的形式有效性因素与会计舞弊行为的关系不显著, 这说明关注内部控制制度形式上的完善无法从根本 上防范会计舞弊. [关键词]会计舞弊;

内部控制形式有效性;

上市公司;

内部环境;

风险评估;

控制活动;

内部监督;

信息沟通 [中图分类号]F231.

6 [文献标识码]A [文章编号]

1672 8750( 2013)

02 0077

11 对会计舞弊的研究内容, 主要包括舞弊行为、 组织结构和舞弊影响因素等方面.在这些研究基础 上, 各国政府制定了一系列监管政策和措施, 其中, 完善的内部控制制度作为防范会计舞弊的重要制 度受到各国政府重视.2002 年7 月30 日美国总统布什签署了《

2002 年萨班斯 克斯利法案》(SOX 法案) .2001 年起我国连续制定发布了《内部会计控制规范― ― ―基本规范》等7项内部会计控制规 范.2007 年我国财政部发布《企业内部控制规范― ― ―基本规范》和17 项具体规范的征求意见稿.

2008 年6 月28 日, 财政部、 证监会、 审计署、 银监会、 保监会联合发布《 企业内部控制基本规范》 ;

2010 年4 月26 日, 财政部、 证监会、 审计署、 银监会、 保监会又联合发布了《企业内部控制配套指引》 , 该配 套指引包括18 项规范, 如《 企业内部控制应用指引》 、 《 企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审 计指引》 等.虽然《 企业内部控制基本规范》以及《企业内部控制配套指引》尚未在上市公司全面实 施, 但为推动和指导上市公司有效实施内部控制制度, 上海证券交易所和深圳证券交易所在2006 年 先后出台并实施了《 内部控制指引》 .然而, Wind 数据库统计数据显示,

2006 年至2009 年期间, 被证 监会查处的违规案件中, 属于舞弊案件① 的分别为10 起、

19 起、

10 起、

17 起, 舞弊发生量并未减少, 即 会计舞弊并未得到有效抑制, 由此引出以下问题: 舞弊未得到有效抑制的原因是内部控制制度形式失 效, 还是内部控制制度实质失范② ?本文仅对内部控制形式有效性与会计舞弊的关系进行探讨, 不涉 及内部控制实质( 或执行) 有效性的问题.

一、文献综述 随着各国内部控制相关规范的颁布及实施, 会计舞弊和内部控制相关性的理论与实践问题受到 ・

7 7 ・ 程安林, 等: 基于会计舞弊的内部控制形式有效性研究 国内外广泛关注, 学者们的研究取得了一系列丰硕的成果. 贺欣采用问卷调查法对我国企业财务报告可靠性与内部控制系统之间的关系进行研究, 结果显 示, 内部控制有效性与财务报告可靠性之间存在显著正相关关系[ 1].陈关亭等采用 Logistic 回归方 法, 发现股权集中度、 监事会规模等指标是有效的舞弊征兆, 其与会计舞弊行为发生的可能性存在显 著的关系[ 23].蔡志岳等运用 Logistic 回归模型对公司信息披露违规进行预警研究, 实证结果表明公 司治理信息有助于提高预警模型的判别成功率[ 4].张莉萍认为建立健全内部控制能够合理保证内部 财务报告及相关信息可靠性, 加强内部控制是防范财务报告舞弊的制度延伸[ 5].章铁生等运用 t 检 验和 logistic 回归分析对2006―2008 年因财务舞弊被处罚的上市公司和配对的非舞弊上市公司进行 实证研究, 结果表明有效的内部控制能够显著抑制财务舞弊发生的可能性[ 6].翁维玲通过对60 家舞 弊公司样本展开实证研究, 发现上市公司管理层的相关特征与上市公司会计舞弊行为有显著的相关 性[ 7].张龙平等通过对沪市A 股公司2006―2008 年内部控制鉴证的经验证据进行实证分析, 发现我国 内部控制鉴证提升了公司会计盈余质量[ 8].宋绍清等实证分析了上市公司治理特征与内部控制信息披 露之间的关系, 研究表明上市公司设置审计委员会等因素对内部控制信息披露程度有显著影响[ 9]. Beneish 运用 logistic 回归方法对董事会成员构成与会计舞弊之间关系展开实证分析, 结果表明 独立董事的比例与会计舞弊的可能性显著负相关[ 10].Eng 和Mark 以新加坡158 家上市公司为样本, 研究不同的所有权结构和董事会构成对公司自愿性信息披露的影响, 结果表明公司治理完善程度与 上市公司信息披露存在明显的正相关性[ 11].Krishnan 在研究内部控制缺陷影响因素的过程中发现, 审计委员会的独立性越高, 公司存在内部控制缺陷的概率就越小[ 12].AshbaughSkaife、 Collins 和Kin ney 研究发现存在内部控制缺陷的公司具有业务复杂性较高、 投入到公司内部控制系统的资源较少 等特征[ 13].Doyle 等通过问卷调查分析发现, 内部控制越弱的公司, 经理人员越容易高估或低估应计 项目余额[ 14].Chan、 Farrell 和Lee 对404 条款的效用展开研究, 结果表明404 条款有效地减少了公司 机会主义动机导致的盈余管理行为, 提高了财务报告质量[ 15].AshbaughSkaife、 Collins 和LaFond 的 研究结果表明公司内部控制的有效性直接影响公司财务报告的可靠性[ 16]. 综上所述, 我们发现, 国内外学者的研究观点基本是一致的, 即会计舞弊与内部控制存在相关关 系.多数学者从内部控制构成的某个方面( 如公司治理完善程度、 股权集中度或监事会规模等)实证 分析其对会计舞弊或财务报告质量的影响, 这些研究对提高会计舞弊识别具有重大的实践意义, 但从 内部控制要素形式有效性视角对会计舞弊进行全面实证分析的文献较少.本文以上海证券交易所和 深圳证券交易所发布的《 内部控制指引》 时间为切入点, 尝试结合会计舞弊影响因素与上市公司内部 控制五要素特征, 对内部控制要素形式有效性与会计舞弊的关系进行较为全面的实证分析, 以判断内 部控制形式对会计舞弊防范是否具有导向作用.

二、研究假设 内部控制涵盖的内容非常广泛, 借鉴美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会(COSO) 在《 内部控制整合框架》 中提出的要素以及我国颁布的《 企业内部控制基本规范》 的内容, 我们从内部 环境、 风险评估、 控制活动、 信息沟通和内部监督五个方面提出研究假设.

(一)内部环境 内部环境主要体现在股权结构、 治理结构、 企业文化和人力资源政策中, 这些因素是内部控制环 境的组成部分, 影响着会计舞弊发生的可能性. 1. 股权结构 杨向阳和王文平的实证研究表明控股股东的性质为国有股的公司容易发生财务报告舞弊行为, 这是由于控股股东为国有股的上市公司容易出现制度缺陷和各部门职能界定的不清楚, 更容易出现 行政手段干预导致的舞弊行为[ 17].于富生等以我国证券市场 2002―2005 年的上市公司为研究对 ・

8 7 ・ 象, 运用实证分析的方法研究公司治理对企业财务风险的影响, 研究结果表明股权集中度与企业财务 风险之间呈显著的正相关关系[ 18].基于以上分析, 我们对股权结构提出以下假设. H1 : 控股股东为国有股的上市公司和股权集中度高的上市公司发生会计舞弊的可能性大. 2. 治理结构 在治理结构方面, 对会计舞弊产生影响的主要因素是董事会、 监事会和经理层的结构设置.对董 事会规模的研究结论差异比较大, 有研究表明, 董事会规模越大, 公司绩效越差, 财务风险越大, 发生 舞弊的可能性也越大.Lipton 和Lorsch 认为小规模的董事会效率较高, 能够更好地发挥职能, 他们认 为董事会较为合理的规模是8―9 人, 最大不应超过10 人.有研究认为董事会规模应该控制在一个 合理范围内, 人数过多或者过少, 都有可能弱化其作用[ 19].袁春生、 韩洪灵的研究表明董事会规模与 会计舞弊呈直接的负相关关系, 董事会边际监督能力随着董事会规模的扩大先增强而后减弱, 他们提 出应该以专业董事替代非专业董事来改革董事会[ 20].对于董事长与总经理两职合一问题, 李平等将 2002―2007 年会计舞弊公司作为研究样本进行实证分析, 研究结果显示董事长与总经理两职合一与 财务报告舞弊显著正相关.他们还发现, 在会计舞弊的上市公司中, 董事会成员在经理层任职的比例 相当高, 尤其在控股股东股权较高的上市公司中这一比例更高[ 21].刘亚莉等认为报告内部控制缺陷 的公司具有显著的公司治理特征, 通过将样本组与对照组进行配比, 在控制了经营复杂性、 盈利能力 和成长性等公司特征后发现, 当年才成立审计委员会的公司以及董事长与总经理两职合一的公司报 告内部控制缺陷的可能性更大[ 22].独立董事制度的建立是以维护公司整体利益, 尤其是保护中小股 东的合法权益不受侵害为目的.对独立董事比例与会计舞弊相关关系的研究结论相对一致, 即独立 董事比例与发生会计舞弊的可能性呈负相关关系[ 2].为治理会计舞弊, 审计委员会应运而生.纵观 国内外研究结果, 前期研究表明设置审计委员会能够有效地遏制会计舞弊的发生, 证实了设立审计委 员会是有效的[ 2324], 然而后期的研究更多的是得出审计委员会无效的结论, 尤其是我国学者们对审计 委员会的设置提出的质疑更多, 认为审计委员会的有效性无法得到证实, 审计委员会的设置与发生会 计舞弊的概率高低不存在相关关系, 此机构几乎形同虚设[ 25].监事会是公司治理结构中的制衡机 制, 在防范会计舞弊的过程中发挥着重要的作用.对于监事会成员持股比例与会计舞弊风险关系的 研究并不多见, 一般认为监事会成员拥有一定的持股比例, 将充分调........