PDF《Plastic Market Weekly Report》

行业跟踪|塑料 研究报告 Plastic Market Weekly Report

2017 年5月18 日 第三周 百川塑料指数&

本周看点 原油: 本周国际原油市场中, 减产有望延期的利好消息提振市 场, 愈来愈多的产油国支持延长减产协议至明年一季度, 原油 多头信心倍增,油价连涨数日,周二由于API库存数据利空, 油价微幅下跌,不过周三,由于美国原油库存报告全面利好, 政治风险拉低美元,油价重启涨势.

整体来看,本周国际原油 期价在延长减产协议的利好消息下较上周大幅上涨,其中WTI 期货本周均价48.45美元/桶,较上周上涨4.70%,较上月下跌 5.22%;

本周布伦特期货均价51.46美元/桶, 较上周上涨4.69%, 较上月下跌4.37%. 塑料市场:本周国内 PE 市场价格积极上涨,下游陆续入市意 向采购.国际原油价格总体看涨,亚洲乙烯稳后暴跌,对PE 市场暂无成本利害影响. 本周期货连续高开走强, 提振市场交 投气氛.同时随着部分炼化企业检修,供应压力有所下降,且 石化配合拉涨, 诸多利好因素提振市场心态, 商家多积极跟涨 报盘出货.但另一方面,期货走势充满变数及现货自身供需基本面偏弱,看涨看跌情绪互现,加之进入淡 季,终端工厂刚需入市,随用随采为主,PE 市场高价受需求拖累,成交有限,整体看来交投改观不大.目 前华北地 LLDPE 价格在 9000-9100 元/吨,华东地区 LLDPE 价格在 9050-9250 元/吨,华南地区 LLDPE 价格 在9200-9450 元/吨. 新项目动态:中天合创

25 万吨/年管式 LDPE 装置

5 月5日正式开车,5 月10 日停车;

中景石化 PP 装置一 期(35 万吨/年)产T36F,二期(35 万吨/年)开车产 T30S;

青海盐湖(16 万吨/年)PP 装置

4 月底成功试车并产出拉丝 L5E89,目前装置停工,计划近期恢复开车. 分析师:董晨029-62652818-8829

15829552936 E-mail: [email protected] 分析师:熊文国 010-59795659-8003

18618300427 E-mail: [email protected] 本周塑料产品价格指数表 产品 本周 较上周 近三月 涨幅/% 较年初 涨幅/% LLDPE

9006 191 -9.00 -10.27 LDPE

10123 -39 -14.17 -18.05 HDPE

10322 -24 -0.56 -1.11 均聚 PP

7741 -47 -12.45 -15.12 电石 PVC

5610 34 -5.52 -6.64 乙烯 PVC

6559 110 -6.33 -9.39 GPPS

10254 196 -13.64 -10.97 HIPS

11633 62 -8.41 -5.18 ABS

14241 21 -11.74 -7.99 行业跟踪|塑料 研究报告 目录

一、本周塑料市场综述与展望

3

二、 本周塑料原料市场情况分析

4

三、聚乙烯塑料市场情况分析

6 3.1 本周聚乙烯市场分析

6 3.2 国内聚乙烯供应情况

8 3.2.1 聚乙烯产量、进出口量

8 3.2.2 石化厂家检修、库存、盈利及新建项目统计.11

四、本周聚丙烯市场情况分析

14 4.1 聚丙烯市场分析

14 4.2 聚丙烯供应情况分析

15 4.2.1 聚丙烯产量、进口量统计

15 4.2.2 国内石化装置检修、库存、盈利及新建统计.16

五、本周聚氯乙烯市场情况分析

19 5.1 聚氯乙烯市场分析

19 5.2 PVC 市场供应分析

21 5.2.1 PVC 产量、进出口量统计

21 5.2.2 PVC 企业装置检修及盈利分析

22

六、PS/EPS 塑料市场分析

24 6.1 PS/EPS 市场分析

24 6.1.1 PS 人民币/美金交易市场分析

24 6.1.2 EPS 人民币交易市场分析

25 6.2 PS 市场供应分析

26 6.2.1 PS/EPS 国内产量统计

26 6.2.2 PS 企业装置检修及盈利分析

27

七、ABS 树脂市场情况分析

28 7.1 本周 ABS 市场分析

28 7.2 ABS 供应情况分析

30 7.2.1 国内 ABS 产量、进出口量统计

30 7.2.2 国内 ABS 石化厂家装置检修及盈利分析.30

八、EVA 塑料市场分析

31 8.1 本周 EVA 塑料市场分析

31

九、塑料制品市场分析

33 9.1 BOPP 膜市场分析

33 9.2 塑料制品产销情况统计

34 行业跟踪|塑料 研究报告

一、 本周塑料市场综述与展望 本周塑料价格指数:LLDPE 9006,上涨 191;

LDPE 10123,下跌 39;

HDPE 10322,下跌 24;

PP 7741, 下跌 47;

电石法 PVC 5610,上涨 34;

乙烯法 PVC 6559,上涨 110;

GPPS 10254,上涨 196,HIPS 11633, 上涨 62;

ABS 14241,上涨 21. 宏观方面,4 月工业增加值增速放缓至 6.5%,采矿业跌幅收窄,公用事业增速放缓,制造业内部结构 上看,传统制造业增速收窄,高新技术产业和装备制造业整体仍有支撑,但计算机和汽车增速回落明显.4 月消费增速小幅下滑至 10.7%,值得注意的是实际消费增速下滑更为明显至 9.7%(前值 10.2%) .具体来看 地产链条类消费短期内仍有一定支撑, 建材和家电小幅下降的同时, 家具有所上升;

汽车消费预期内放缓;

通讯器材消费回落明显;

石油类消费小幅回升. 原料方面,本周国际原油市场中,减产有望延期的利好消息提振市场,愈来愈多的产油国支持延长减 产协议至明年一季度,原油多头信心倍增,油价连涨数日,周二由于 API 库存数据利空,油价微幅下跌, 不过周三,由于美国原油库存报告全面利好,政治风险拉低美元,油价重启涨势.整体来看,本周国际原 油期价在延长减产协议的利好消息下较上周大幅上涨,其中 WTI 期货本周均价 48.45 美元/桶,较上周上涨 4.70%,较上月下跌 5.22%;

本周布伦特期货均价 51.46 美元/桶,较上周上涨 4.69%,较上月下跌 4.37%. 塑料方面, PE 为例, 本周国内 PE 市场价格积极上涨, 下游陆续入市意向采购. 国际原油价格总体看涨, 亚洲乙烯稳后暴跌,对PE 市场暂无成本利害影响.本周期货连续高开走强,提振市场交投气氛.同时随着 部分炼化企业检修,供应压力有所下降,且石化配合拉涨,诸多利好因素提振市场心态,商家多积极跟涨 报盘出货.但另一方面,期货走势充满变数及现货自身供需基本面偏弱,看涨看跌情绪互现,加之进入淡 季,终端工厂刚需入市,随用随采为主,PE 市场高价受需求拖累,成交有限,整体看来交投改观不大.目 前华北地 LLDPE 价格在 9000-9100 元/吨,华东地区 LLDPE 价格在 9050-9250 元/吨,华南地区 LLDPE 价格 在9200-9450 元/吨. 后市原料预测,本月

25 日即将举行减产协议延长会议,支持延长减产协议的呼声愈来愈强,市场一片 看好趋势,这一利好消息能有效提振油价.同时美国燃油库存继续下降,随着美国夏季出行季临近,预计 原油市场的需求面将逐渐转好,后期油价上涨动力较足,不过美国石油钻井数持续增加,利比亚及尼日利 亚原油产量有进一步上涨的可能性,这些利空因素始终限制油价的涨势.而近期美元走弱,这为油价提供 一定的支撑,预计短期内油价在多重利好消息的提振下继续走高.预计下周 WTI 原油期货均价在 50~52 美元/桶之间浮动,布伦特原油期货均价在 53~55 美元/桶之间浮动. 塑料供需预测,PE 为例,石化库存方面,三大地区石化库存均有不同程度的下降,其中华东地区库存 下降最为明显,主要受装置停车影响.贸易商的库存也有所下降,周内期货价格的反弹带动了市场报价的 走高,部分低报价货源成交有所改善,促使商家库存水平下降.线性期货的反弹及石化的连续涨价,促使 市场价格重心的走高,不过目前市场整体需求偏弱,高报价货源走货不畅,下周 PE 库存或继续小降. 综合来看,虽塑料期货延续高位,部分石化价格积极探涨,有效提振了市场交投气氛,但仍有部分业 者看空心态强烈,下游需求较为薄弱,供需矛盾突出依旧是主要问题.预计下周国内塑料市场或将震荡整 行业跟踪|塑料 研究报告 理为主.

二、........