PDF《2018 年10 月22 日 投资要点：反弹三板斧》

投资要点:反弹三板斧 管理层稳定股市措施切实可行 大金融稳定军心,高成长个股打先锋 增持回购助力反弹 个股信息精粹 依米康(300249)中标阿里巴巴数据中心项目 海南橡胶(600118)拟7671万美元购买橡胶贸易商R1国际 71.

58% 海南海药(000556)增资CAR-T免疫治疗公司优卡迪 宜华健康(000150)子公司筹划引入战投 南威软件(603636)与琼海市公安局签订 小电卫士 项目 合作协议 公告简读 公司消息一览 风险提示

2018 年10 月22 日 投资要点 反弹三板斧

1、管理层稳定股市措施切实可行! 中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤接受人民日报、新华社、中央电视台记者联合采访,提出促 进股市健康发展,针对性改革举措:一是在稳定市场方面,允许银行理财子公司对资本市场进行投资, 要求金融机构科学合理做好股权质押融资业务风险管理,鼓励地方政府管理的基金、私募股权基金帮 助有发展前景的公司疏解股权质押困难.二是在市场基本制度改革方面,制定《证券期货经营机构私 募资产管理业务管理办法》,完善上市公司股份回购制度,深化并购重组市场化改革,推进新三板制 度改革,加大对科技创新企业上市的支持力度等.三是在鼓励市场长期资金来源方面,加大保险资金 财务性和战略性投资优质上市公司力度,壮大机构投资者力量,巩固市场长期投资的基础.四是在促 进国企改革和民企发展方面,加快推出一系列新举措,包括推动国有企业在资本市场进行混合所有制 改革,支持行业龙头民营企业进行产业兼并重组,推出民营企业债券融资支持计划以及股权融资支持 计划等.五是在扩大开放方面,加快银行、证券、保险等领域的开放.上述措施,先后得到各金融机 构领导的积极回应.可以说改革的信息量很大,核心一点,就是为股市提供资金弹药,银行理财子公 司、地方政府基金、保险公司等超常规机构投资者加速入场,必将成为中国股市领涨先锋.

2、大金融稳定军心,高成长个股打先锋. 周五A股按照惯例顺势下跌,主要是隔夜欧美股市下跌,继续打压A股情绪,随后9月份宏观经济数据 披露,数据没有亮点,同时也应证了经济下滑,市场信心没有恢复.但是到下午情况发生变化,媒体 报道,政府高层针对股市问题发生,并明确了非常有针对性的改革措施,几大措施落实到位的话,必 然对股市有重大实质性利好影响.于是,银证保等蓝筹开始逆转,确保各主要指数进入反弹节奏,与 此同时,计算机、软件等低估值高成长个股加速上涨,网络安全、工业互联、大数据、云计算、5G等 等若干概念股纷纷强势上涨,成为本次反弹的先锋.事实上,从本周初开始,软件等科技类个股活跃 度就一定很高,特别是一些估值水平非常低,但盈利增长保持较高水平的个股,更是率先收到资金的 追捧.展望后市,我们认为A股反弹至少要打出三板斧,第一就是个股普涨,这个是长期超跌的必然 反弹;

第二,以大金融为主的低估值蓝筹股,优先受到机构资金的加仓,因为后市增量资金的着眼点 也是如此;

第三,一些确定性增长的细分行业龙头,特别是计算机、软件、半导体设备、电子元件、 网络安全、大数据、5G等等,个股反弹力度会更大.

3、增持回购助力反弹. 在市场普涨,蓝筹发力,成长抢跑的情况下,一些在场的资金行为会对股价有非常显著的催化,这包 括上市公司各类股东的增持,上市公司回购,股权质押转让等等,都会成为近期市场炒作要点,当然, 在10月份三季报密集披露阶段,一些盈利保持稳定增长或者超预期的公司,将在本次反弹中继续脱颖 而出,值得重点留意. (刘海杰 A0430611030006) 个股信息精粹

(一)公告点评:依米康(300249)中标阿里巴巴数据中心项目 图片来源:公开网络 事件:依米康中标阿里巴巴数据中心项目冷冻水精密空调设备集采项目 神光分析:

1、依米康持续打造技术领先、优质可靠产品和服务、系统性的绿色节能技术和产业链协同的核心竞 争力,以具有竞争力的产品和先进的系统方案及全方位全生命周期服务商业模式为信息数据、医疗健 康、环保治理等领域用户提供整体解决方案服务,在主营业务领域更加聚焦,采取外部全面协同和集 团内部有机增长相结合的发展模式完善和深耕业务领域.重点完成了公司云计算及数据中心基础设施 产业链领域:由精密空调为主营业务向智能工程、关键设备、物联软件三足鼎立,以发展IDC相关运 维为补充的的业务模式的转型.

2、公司在信息数据领域可提供以下服务内容:数据中心、信息机房基础设施精密空调、微模块数据 中心和磁悬浮主机关键设备;

数据中心、通信和计算机房系统性完整解决方案,从架构、设计、建设 和运维管理的全生命周期服务;

数据中心和机房的动环监控、智慧运营和节能管理软件平台;

大数据 挖掘和物联网软件平台应用.随着研发投入不断加大,公司的软件能力有较大提升,公司的信息数据 业务和软件平台已广泛应用于运营商、政府、数据中心、金融、文化、科研院所、制造业、教育业、 医疗卫生、交通、广电、能源等多个行业.

3、依米康中标阿里巴巴数据中心项目冷冻水精密空调设备集采项目.依米康(300249)10月21日晚 间公告,公司近日收到浙江天猫发出的中标通知,公司成为阿里巴巴数据中心项目冷冻水精密空调集 采项目的中标签约单位,中标预估数量为招标总量的70%份额. (张生国 A0430611040001)

(二)公告点评:海南橡胶(600118)拟7671万美元购买橡胶贸易商R1国际71.58% 事件:海南橡胶(601118)10月21日晚披露重大资产重组预案,公司拟向关联方农垦投资等交易对手, 支付现金7671.31万美元购买R1国际71.58%股权. 神光分析

1、海南橡胶总体战略定位于成为天然橡胶产业链的领导者.在天然橡胶价值链的各环节,即从研发、 生产、种植、初加工、深加工、贸易到终端应用等各环节,海南橡胶将通过培育和利用自身在资源控 制、种植加工技术和贸易渠道方面的优势,提升天然橡胶产业价值链的地位和效率,使整体价值链参 与者普遍受益.通过收购R1国际控股权,海南橡胶在天然橡胶产业链全球贸易环节的优势将进一步增 强,从而实现更大限度地整合全球橡胶资源,完善公司业务布局,提高公司业务的国际化水平,扩大 公司在天然橡胶市场领域的议价能力和影响力,实现更大的价值提升.

2、R1国际发展前景良好,市场竞争优势明显.R1国际是全球知名的天然橡胶贸易商之一,在其主要 从事的橡胶贸易和加工业务板块建立了广泛的采购、生产和销售渠道.通过全球化贸易与信息交流渠 道,R1国际能够及时准确地掌握全球橡胶市场状况,调整并实现最优采购和销售略.因此,R1国际在 其业务领域具有较强的竞争优势,发展前景良好.

3、通过本次交易,R1国际将成为本公司控股子公司,其橡胶贸易业务具备较好的盈利能力,同时在 印度尼西亚、马来西亚等天然橡胶主要产地建立橡胶加工工厂,通过生产端与贸易端的产业链协同, 更有利于保障上市公司稳定持续的盈利能力. 因此,本次交易完成后,上市公司的盈利能力和持续 经营能力将得到进一步提升. 刘亮亮(执业证书编号A0430617060001)

(三)公告点评:海南海药(000556)增资CAR-T免疫治疗公司优卡迪 事件: 公司全资子公司投资5000万元增资CAR-T免疫治疗公司优卡迪, 占增资后的出资比例的6.8493%. 神光分析:

1、公司围绕大健康已初步形成了集药品研发制造、生物医药、医疗器械、互联网医疗及医疗服务几 大板块的布局,目前以药品及医疗器械研发、生产和销售为主.公司主要产品包括六个系列,分别为 头孢制剂系列、肠胃药系列、肿瘤药系列、人工耳蜗系列、原料药和中间体系列及其他产品.

2、此前,公司已与CAR-T治疗领域的领先企业上海优卡迪生物医药科技有限公司签署了战略合作框架 协议,将围绕生物医药和细胞治疗领域开展合作.于2018年4月,在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行 示范区合作建立基因与细胞治疗中心――海南海优细胞免疫治疗研究有限公司,现已完成工商注册登 记并取得营业执照.

3、优卡迪是国内在CAR-T免疫治疗(嵌合抗原受体T免疫细胞,CAR-T免疫治疗技术是目前治愈晚期肿 瘤的基因工程化细胞免疫技术)领域进行创新研发、转化、和临床应用方面的领军公司之一,目前相 关产品属于临床前研究阶段.公司拟进一步加强和优卡迪的合作,以直接投资的........