PPT《一目均衡图和 德马克指标™》

TD Combo?概述 在趋势衰竭中的两大用途 当市场处于长期高位/低位时的重大反转纯逆势操作指标心理上最难出手交易的时刻通常有最佳的风险/回报比率长期趋势/区间内的极端短期高/低位逆势操作看短期德马克指标;

但长期趋势/区间,参考一目均衡图在长期趋势的方向上看,心理上更愿意交易如果长期趋势准确性较低,则改进短期时机选择和风险管理 TD 序列?概述 逆势、选择市场时机的指标可用于所有资产类型和时间框架,确定可能的趋势衰竭时机机械开端、发展和完成当进行逆势大笔交易时,利用流动性尤其适合期权需要耐心和自律不包含交易模型和体系(Does not comprise a trading model or system) TD 序列?长期案例 下降之后,等待收盘价反弹超过4天前收盘价,新的看涨趋势TD Setup?开始.等待至少9个连续柱状线,每个收盘价均超过4天前收盘价,TD Setup?完成TD Setup? 达到第9柱状线,TD Countdown?开始 (单独的规则)TD Countdown? 达到13柱状线,趋势反转更可能开始风险水平自动产生趋势衰竭区 CSI 300, monthly, 2005-

2011 Source: Bloomberg Finance LP TD 序列?短期案例 短期

图表可能给出多个TD Sequential? 反转信号更长期的潜在趋势可能制造几个TD Setup? 形态每个TD Setup? 形态都可能发展为一个单独的TD 序列13?在反转最终开始之前,风险水平将受到测试(请参见关于突破实际风险水平时的德马克具体指导原则) AUD/USD,

240 minutes, July - August

2011 Source: Bloomberg Finance LP TD Combo?概述 逆势操作、选择市场时机的指标, 与TD 序列?类似适用于具有强劲势头的陡峭趋势经常在趋势中极端价格异动时,先于TD序列?发出逆势操作信号.最佳风险/回报比率,但心理上最不愿交易需要自律可以与不完整的TD 序列结合使用,尤其通过期权 TD Combo?长期案例 TD Setup? 必须达到至少9个柱状线 (和TD 序列?一样)TD Countdown?的规则比 TD Sequential?更加复杂TD Countdown? 可以与TD Setup?同时开始TD Combo?在截至即日的趋势极端处完成第13个柱状线(这点与TD序列 ?不同)TD Combo?经常比较 TD 序列?在心理上更难以作出交易决定但TD Combo?经常给出更好的风险/回报机会 Forward-Dated Brent Oil, quarterly,

1997 -

2011 Source: Bloomberg Finance LP TD Combo?短期案例 Agricultural Bank of China (A), daily,

2010 -

2011 Source: Bloomberg Finance LP 在准确信号发出时,心理上很难进行交易 (13柱状线)没有趋势跟踪指标可以给出如此精确的时机,如此有利的风险/回报比率在13柱状线完成之前需要耐心 TD Combo? 加TD 序列? 期权案例 TD Combo? 经常会先于TD Sequential?完成当收益达到TD Combo 13?时,卖出看跌期权截至即日趋势中最低水平可能出现较强波动当收益达到TD Combo 13?时,买入看涨期权由于趋势出现反转信号,可能出现较小波动在TD Combo 13?该点做空看跌期权,挣得时间耗损 (Time decay already earned on short put option at TD Combo 13?) German Bund yield, daily, July C Nov

2010 Source: Bloomberg Finance LP 结合一目均衡图和德马克指标?长期趋势中的短期德马克指标 当市场没有处于极端水平时,根据逆势信号交易在心理上较为容易.目前长期趋势中发生短期校正之后,当市场测试并验证了该长期趋势的支撑线/阻力线,在心理上更加容易.长期趋势支撑/阻力线(如一目均衡图)需要等待每个长期价格柱状图的收盘价,以印证是否支撑/阻力线被打破,或是否短期校正已结束、并已重回长期趋势.当按照长期趋势方向交易时,时机较不明朗,风险管理也没有吸引力.短期逆势操作信号(如德马克指标)可给出短期校正结束时的最佳交易时机.从短期