PDF《三聚环保（300072）》

二、 营业 利润112.5 190.7 311.9 457.8 在建工程 26.1 13.2 13.6 14.0 加:营业外收入 1.2 31.8 2.8 2.9 油气和生物性资产 0.0 0.0 0.0 0.0 减:营业外支出 0.2 0.0 0.0 0.0 无形及递延性资产 65.7 95.2 89.8 84.5

三、 利润 总额113.6 222.5 314.7 460.6 其它非流动资产 10.2 10.1 10.1 10.1 减:所得税费用 18.5 35.5 47.2 69.1 资 产总 计1,902.3 2,269.5 2,612.4 3,082.5

四、 净利 润95.1 187.0 267.5 391.5 流 动负 债722.7 871.8 947.2 1,025.7 归属母公 司净 利润95.1 187.2 267.7 391.7 短期借款 582.0 651.0 651.0 651.0 少数股东损益 0.0 -0.1 -0.2 -0.2 应付账款 111.0 163.5 233.5 312.5

五、 总股 本 (百 万股) 389.1 389.1 389.1 389.1 预收账款 0.8 3.1 5.2 7.3 EPS( 元) 0.24 0.48 0.69 1.01 其它流动负债 29.0 54.2 57.4 54.9 非 流动 负债37.9 38.3 38.3 38.3 主要 财务 比率长期借款 0.0 0.0 0.0 0.0 会计 年度

2011 2012E 2013E 2014E 专项及预计负债 0.0 0.9 0.9 0.9 成长 能力 其它非流动负债 37.9 37.5 37.5 37.5 营业收入 39.6% 52.7% 40.0% 35.0% 负 债合 计760.6 910.1 985.5 1,064.1 营业毛利 41.9% 56.5% 38.7% 36.3% 少数 股 东权 益0.0 49.9 49.7 49.5 主业盈利 63.4% 67.4% 46.6% 41.4% 股本 194.5 389.1 389.1 389.1 母公司净利 65.3% 96.9% 43.0% 46.3% 资本公积与其它 732.9 538.5 538.5 538.5 获利 能力 留存收益 214.2 382.0 649.6 1,041.4 毛利率 42.2% 43.2% 42.8% 43.2% 股东 权 益合 计1,141.7 1,309.5 1,577.2 1,968.9 主业盈利/收入 24.3% 26.7% 27.9% 29.3% 负 债和 股 东权 益1,902.3 2,269.5 2,612.4 3,082.5 ROS 15.8% 20.4% 20.8% 22.6% ROE 8.3% 14.3% 17.0% 19.9% 现 金流 量表ROIC 5.5% 9.5% 12.0% 14.9% 会 计年 度2011 2012E 2013E 2014E 偿债 能力 经 营活 动 现金 流-202.1 -18.0 -65.0 -16.1 资产负债率 40.0% 40.1% 37.7% 34.5% 净利润 95.1 187.0 267.5 391.5 利息保障倍数 3.9 4.5 6.8 9.7 折旧摊销 26.0 41.1 35.9 37.3 速动比率 1.84 1.99 2.19 2.47 财务费用 29.0 44.0 39.3 40.4 经营净现金/当期债务 -0.35 -0.03 -0.10 -0.02 投资损失 0.0 0.0 0.0 0.0 营运 能力 营运资金变动 -351.4 -290.1 -407.7 -485.3 总资产周转率 0.32 0.40 0.49 0.56 其它变动 -0.8 0.0 0.0 0.0 应收款天数 325.54 342.34 346.01 345.16 投 资活 动 现金 流-244.7 -35.6 -0.4 -0.4 存货天数 125.53 54.18 54.18 54.18 资本支出 -214.7 -35.6 -0.4 -0.4 每股 指标 ( 元) 长期投资 -30.0 0.0 0.0 0.0 主业盈利/股本 0.38 0.63 0.92 1.30 其它变动 0.0 0.0 0.0 0.0 每股经营现金流 -0.52........