PDF《Disclosure》

2017 年5月10 日( T-6 日)刊登于 《 中 国证券报》、 《 上海证券报》、 《 证券时报》和《证券日报》上的 《 南京我乐家居股份有限公司首次 公开发行股票招股意向书摘要》及登载于上交所 ( www.sse.com.cn)的招股意向书全文,特别 是其中的 重大事项提示 及 风险因素 章节,充分了解发行人的各项风险因素,自行判断其经 营状况及投资价值,并审慎做出投资决策. 发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响, 经营状况可能会发生变化,由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担. ( 四)本次发行的股票无流通限制及锁定安排,自本次发行的股票在上交所上市交易之日起 开始流通. 请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险. ( 五)本次发行价格为 9.87 元/股,请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性.

1、根据中国证监会 《 上市公司行业分类指引》,发行人属于家具制造业 ( C21),截止

2017 年5月15 日(T-3 日),中证指数发布的 C21 家具制造业 最近一个月平均静态市盈率为 50.00 倍. 发行人秉承 设计让家更美,科技让美实现 的理念和使命,致力于定制家具产品的设计、研发、生产、销售及相关服务的提供. 从细分行业看,发行人与欧派家居、皮阿诺、尚品宅配、索菲 亚、曲美家居这五家上市公司业务具有一定相似度,以2017 年5月15 日(T-3 日,含当日)前20 个交易日均价计算,可比上市公司

2016 年静态市盈率均值为 44.68 倍. (可比公司

2016 年EPS 数据源于各公司

2016 年年报披露. 实施权益分派的可比公司已复权计算) 本次发行价格 9.87 元/股对应的

2016 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 22.97 倍,低于行业最近一个月平均静态市盈率,亦低于可比上市公司

2016 年静态市盈率均值, 但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险. 发行人和保荐机构 ( 主承销商)提请 投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资.

2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异,网下投资者报价情况详见 同日刊登于 《 中国证券报》、 《 上海证券报》、 《 证券时报》、 《 证券日报》及上交所网站 ( www. sse.com.cn)的《南京我乐家居股份有限公司首次公开发行股票发行公告》.

3、本次发行定价遵循市场化定价原则,在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报 价,发行人与保荐机构 ( 主承销商)根据初步询价结果,综合考虑发行人基本面、所处行业、市场 情况、募集资金需求、承销风险等因素,协商确定本次发行价格. 任何投资者如参与申购,均视为 其已接受该发行价格;

如对发行定价方法和发行价格有任何异议,建议不参与本次发行.

4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险. 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的 风险因素,知晓股票上市后可能跌破发行价,切实提高风险意识,强化价值投资理念,避免盲目炒 作,监管机构、发行人和保荐机构 ( 主承销商)均无法保证股票上市后不会跌破发行价格. ( 六)发行人拟使用募集资金金额为 36,606.51 万元. 按本次发行价格 9.87 元/股,发行 4,000 万股,预计发行人募集资金总额为 39,480.00 万元,扣除发行费用 2,873.49 万元后,预计 募集资金净额为 36,606.51 万元. 存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的 生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的 风险. ( 七)本次发行申购,任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购,所有参与网下 报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购;