PDF《股份回购再起风云,陕煤推 50 亿回购计划》

220 亿,大幅下降 图4: 募资用途主要为融资收购其他资产及配套融资 数据来源:Wind、新时代证券研究所 数据来源:Wind、新时代证券研究所 图5: 本期增发集中在电气设备、汽车、化工等行业 图6:

2018 年来增发集中在机械、化工、汽车等行业 数据来源:Wind、新时代证券研究所 数据来源:Wind、新时代证券研究所

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120 140 2013/1/25 2013/4/25 2013/7/25 2013/10/25 2014/1/25 2014/4/25 2014/7/25 2014/10/25 2015/1/25 2015/4/25 2015/7/25 2015/10/25 2016/1/25 2016/4/25 2016/7/25 2016/10/25 2017/1/25 2017/4/25 2017/7/25 2017/10/25 2018/1/25 2018/4/25 2018/7/25 预案公告数量 现金认购

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4000 2013/1/25 2013/4/25 2013/7/25 2013/10/25 2014/1/25 2014/4/25 2014/7/25 2014/10/25 2015/1/25 2015/4/25 2015/7/25 2015/10/25 2016/1/25 2016/4/25 2016/7/25 2016/10/25 2017/1/25 2017/4/25 2017/7/25 2017/10/25 2018/1/25 2018/4/25 2018/7/25 募资金额 现金 配套融资 [类别名 称] 项目融资

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35 机械设备 化工 汽车 传媒 计算机 电气设备 交通运输 医药生物 轻工制造 有色金属 公用事业 房地产 电子 食品饮料 建筑装饰 通信 农林牧渔 纺织服装 国防军工 采掘 休闲服务 综合 建筑材料 银行 商业贸易 非银金融 钢铁 家用电器 2018-09-09 中小盘研究 敬请参阅最后一页免责声明 -6- 证券研究报告 2.

2、 发行实施:本期公告折价率提升、收益率回落 本期 A 股新增公告成功发行案例

9 例,共募资

518 亿,数量持平,金额回升.本 期公告一年期现金参与定增实施

4 例,平均折价率 11.8%,收益率 4.5%,平均折价 率和收益率均小幅下降.年初至今一年期现金参与定增的平均折价率为 6.4%,收 益率为-12.1%.本期一年期现金参与定增项目表现尚可,收益有所回落. 表1: 本期公告成功发行

9 例,募资

353 亿,数量持平、金额回升(万股、元/股、亿) 代码 简称 发行日期 定价方式 发行股数 发行价 募资金额 最新收盘价 涨幅 600733.SH S 蓝谷 2018/7/26 定价

76109 37.66 286.6 52.69 40% 601116.SH 三江购物 2018/8/22 定价

13692 10.71 14.7 14.91 39% 000301.SZ 东方市场 2018/8/3 定价

281082 4.53 127.3 6.18 36% 600021.SH 上海电力 2018/7/30 竞价

20751 6.52 13.5 7.49 15% 002382.SZ 蓝帆医疗 2018/8/22 竞价

9887 18.58 18.4 19.28 4% 603901.SH 永创智能 2018/8/22 竞价

3939 8.02 3.2 8.22 2% 600584.SH 长电科技 2018/8/23 定价

24303 14.89 36.2 14.78 -1% 002061.SZ 浙江交科 2018/7/17 竞价

7040 9.19 6.5 8.83 -4% 600645.SH 中源协和 2018/8/15 定价

5618 21.36 12.0 19.22 -10% 数据来源:Wind、新时代证券研究所 图7: 本期发行实施

9 例,较上期持平 图8: 本期发行募资金额

518 亿,较上期有所回升 数据来源:Wind、新时代证券研究所 数据来源:Wind、新时代证券研究所

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100 2013/1/25 2013/4/25 2013/7/25 2013/10/25 2014/1/25 2014/4/25 2014/7/25 2014/10/25 2015/1/25 2015/4/25 2015/7/25 2015/10/25 2016/1/25 2016/4/25 2016/7/25 2016/10/25 2017/1/25 2017/4/25 2017/7/25 2017/10/25 2018/1/25 2018/4/2........