PDF《苏州欧思瑞医疗科技股份有限公司》

五、客户行业集中及营业收入下降的风险 报告期内,公司客户集中在制药企业,公司收入受制药企业固定资产投资 额的影响较大,一旦制药企业对灭菌设备的采购量降低,公司收入将受到较大 的影响.由于制药企业大规模的 GMP 改造,2013 年公司销售收入大幅上升.

2014 年下半年, 制药企业 GMP 改造陆续完成, 灭菌设备的市场需求有所下降, 公司面临收入下降的风险.

六、核心技术人员流失及核心工艺技术失密的风险 公司所处行业是技术密集型行业,技术人员的经验和工艺能力对于最终产 品的品质特性具有重要的作用,一般技术人员需要经过二到三年的培养和实践 才能掌握关键的工艺技术,新产品的开发和改进是公司保持持续盈利能力的关 键.随着行业的发展,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈.如果核 心技术人员流失,将对公司生产经营带来不利影响. 公司的核心工艺技术是经过多年的实践和积累的结果,不同的工艺技术将 直接影响到产品的品质、技术指标和市场竞争力,公司的核心技术由少数核心 技术人员掌握,如果核心技术因核心技术人员流失等原因而失密,将对公司生 产经营产生不利影响.

七、技术更新落后于市场需求的风险

4 公司所处的行业属于技术密集型行业,涉及机械、电子、材料、软件等多 个技术领域,行业技术发展迅速.面对激烈的市场竞争,公司需不断致力于新 技术的研究和新产品的开发, 以应对市场变化和客户需求, 保持产品的竞争力. 但是,一种新产品从前期研究至最终推向市场并获得用户的认可,往往需要较 长的时间周期和大量的人力物力投入,存在较大的不确定性.如果公司新技术 和新产品研发失败,或对市场需求、发展趋势的把握出现偏差,都将会降低公 司的技术优势和竞争力,给公司的发展带来一定的风险.

八、应收账款回收的风险

2013 年末、2014 年末和

2015 年4月30 日,应收账款余额分别为 343.70 万元、520.34 万元和 508.74 万元,应收账款余额呈上升趋势.公司产品销售采 取分段分期的收款方式,一般有一定期限的质保期,且公司会给予客户一定期 限的账期.公司

3 年以上应收账款主要为尚未收回的质保金,报告期内三年以 上应收账款占比分别为 3.79%、7.08%、10.95%,现公司正组织人员对尚未收回 的质保金进行催收.如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、 经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带 来呆坏账风险,影响公司现金流及利润情况.

九、偿债能力较弱及营运资金不足、对关联方存在依赖的风险

2013 年末、2014 年末和

2015 年4月30 日,公司的资产负债率分别为 56.88%、102.69%、79.42%,报告期内,公司的资产负债率处于较高水平.2014 年公司由于购置土地、新建厂房及经营需要新增银行贷款,2014 年末短期借款 余额较上年增长 900.00 万元,2014 年末、2015 年4月30 日,短期借款占负债 总额的比例分别为 45.14%、53.73%,占比较高.各报告期公司的流动比率分别 为1.67 倍、0.64 倍、0.86 倍;

速动比率分别为 0.94 倍、0.27 倍、0.34 倍,公司 短期偿债压力较大,股东为本公司代垫款较多,流动比率及速动比率较低.报 告期内, 经营活动产生的现金流量净额分别为-409.22 万元、 620.51 万元、 -180.63 万元,报告期内收到及支付的其他与经营活动有关的现金金额较大,主要为公 司与股东及关联方张家港保税区同乐国际贸易有限公司之间临时的资金拆借,