PDF《环保材料投资指南》

6 环保产业投入加大,相关化学品需求快速增长 我国环境状况持续恶化,环境矛盾凸显.许多地区主要污染物排放量超过环境容量,一 些重点流域、海域水污染严重,重金属、化学品、持久性有机污染物以及土壤、地下水 等污染频现,部分区域和城市大气灰霾现象突出,环境问题已成为威胁人体健康、社会 发展与稳定的重要因素之一. 为保障环保十二五规划目标,环保产业投资需求 3.4 万亿元,其中化学品新增

8585 亿元,占比 25%.十二五期间我国化学需氧量下降 8%,氨氮排放总量下降 10%,二氧化 硫排放总量下降 8%,氮氧化物排放总量下降 10%,地级以上城市空气质量达到二级标 准以上的比例提高

8 个百分点等.全社会环保投资需求约 3.4 万亿元建设各项环境保护 工程.其中我们测算会拉动废水治理相关化学品的市场增量约

785 亿元,大气治理相关 化学品的市场增量约

7800 亿元,合计

8585 亿元,占总投入的 25%. 污水处理多采用传统的絮凝、中和、氧化、吸附、生化降解等工艺,相关化学品的市场 较为成熟,产品差异化程度较大,环保需求对这类化学品的消费拉动弹性不足.因此我 们主要关注大气污染治理有发展前景并对材料有新需求的技术.

图表 3: 主要废气处理简化流程(上图) ,柴油车尾气处理简化流程(下图) 资料来源:公开资料,中金公司研究部.注:SNCR:选择性非催化还原;

SCR:选择性催化还原 造成国内大气污染的主要原因在于大气中颗粒物及其前体气态污染物 (SO2和NOx等) 严重超标.来源主要有机动车、燃煤、工业生产排放等.分析造成大气灰霾的污染物及 其产生的污染源,环保治理的主要手段如下: ? 合理控制能源消费总量,促进非化石能源发展,到2015 年,非化石能源占一次能 源消费比重达到 11.4%.增加天然气、煤层气供给,降低煤炭在一次能源消费中的 比重. ? 加大烟尘、二氧化硫和氮氧化物减排力度. ? 持续推进电力行业污染减排;

? 加快其他行业脱硫脱硝步伐;

? 开展机动车船氮氧化物控制. 液态尿素 温度、压力释放 NOx 感应器 催化 氧化 选择催 化还原 柴油颗粒 过滤器 中金公司研究部:2014 年4月3日请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明

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图表 4: 北京地区灰霾污染源初步解析结果

图表 5: 京津冀地区灰霾污染源初步解析结果 资料来源:中科院战略性先导科技专项 大气灰霾追因与控制 ,中金公司 研究部 资料来源:中科院战略性先导科技专项 大气灰霾追因与控制 ,中金公司 研究部 基于此, 我们将大气污染治理对化学品的需求主要分

3 个领域: 即源头改善所需化学品、 过滤净化材料和催化净化材料. 中金公司研究部:2014 年4月3日请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明

8 源头改善篇 在节能减排背景下, 先污染后治理 的传统大气污染控制模式已很难实现环境保护和 经济效益最大化的协调统一.源头控制和末端治理相结合的零排放综合治理模式,可最 大限度的节约和高效利用各种资源,减少直至不排放污染物.源头改善主要从改变能源 结构对可替代能源需求以及油品升级对化学品需求提升的角度进行分析.主要讨论一 些非常规天然气以及可替代能源醇醚燃料的生产与市场,其他可再生能源不涉及. 可替代能源的使用有效降低污染物排放 天然气是一种洁净环保的优质能源,几乎不含硫、粉尘和其他有害物质.燃烧时产生的 颗粒物、SOx、CO、碳氢化合物和 NOx 仅为煤的 0.3%、2.7%、14.6%、5.2%、20.0%. 甲醇汽油是指汽油和变性甲醇经过严格的流程调配而成的燃料(主要有添加量 15%的M15 和85%的M85) .甲醇既是一种能源,又是汽油品质的改良剂和绿色增氧剂,促进 汽油充分燃烧,并有效降低尾气排放有害气体总量的 50%以上,有利于保护大气环境. 乙醇汽油是指汽油和燃料乙醇经过严格的流程调配而成的燃料 (添加量 10%, 称E10) . 由于乙醇含氧原子,使汽油充分燃烧,汽车尾气排放中的 CO 排放量显著降低,有害污 染物总体排放量降低 33%以上,属于绿色环保燃料. 二甲醚是一种无色、无毒、无致癌性、腐蚀性小的新型无硫燃料,并且燃烧机能好,热 效高,燃烧进程中无残渣、无黑烟,CO、NO 排量低.