PDF《阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司》

2014 年度第一期中期票据(简称 本期中票 ) 信用等级: AA+ (未安排增级) 评级时间:

2014 年8月11 日 发行规模:

10 亿元 发行目的: 归还阳煤财务公司借款及银行借款 存续期限:

5 年 偿还方式: 每年付息,到期还本 增级安排: 无 概述 分析师 吕品 Tel:(021) 63501349-815 E-mail:[email protected] 孙倩 Tel:(021) 63501349-606 E-mail:[email protected] 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:[email protected] http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings ? 未来展望 通过对阳煤化工投资公司及其发行的本期中票主要 信用风险要素的分析,新世纪公司给予公司 AA+ 主 体信用等级,评级展望为稳定;

认为本期中票偿还 债务的能力很强,违约风险很低,并给予本期中票 AA+ 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 声明 本评级机构对阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司

2014 年度 第一期中期票据的信用评级作如下声明: 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评 级机构、评估人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公 正的关联关系. 本评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级 标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任何组织或个人的不 当影响改变评级意见. 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的 资料,评级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责. 本信用评级报告用于相关决策参考, 并非是某种决策的结论、 建议. 本次评级的信用等级有效期至阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任 公司

2014 年度第一期中期票据本息的约定偿付日止. 鉴于信用评级的及时性,本评级机构将对评级对象进行跟踪评级. 在信用等级有效期限内,评级对象在财务状况、外部经营环境等发生重 大变化时应及时向本评级机构提供相关资料,本评级机构将按照相关评 级业务规范,进行后续跟踪评级,并保留变更及公告信用等级的权利. 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料,其 版权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售 或以任何方式外传.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司

2014 年度第一期中期票据 信用评级报告

一、募集资金用途

(一) 债项概况 该公司申请注册发行

15 亿元中期票据的议案已于

2012 年5月20 日获公司股东大会审议通过.该中期票据分两期发行,一期发行金额为

5 亿元(已于

2013 年发行) ,二期发行金额为

10 亿元,此次为第二期. 公司拟将本期募集资金用于归还对关联企业阳泉煤业集团财务有限责 任公司(以下简称 阳煤财务公司 )借款及银行借款.

图表 1. 拟发行的本期中票概况 中期票据名称: 阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司

2014 年度第一期中期票据 注册额度:

15 亿元人民币 本期发行规模:

10 亿元人民币 中期票据期限:

5 年 定价方式: 按面值发行 增级安排: 无 资料来源:阳煤化工投资公司